財(cái)聯(lián)社7月26日訊（記者 周曉雅）期貨交易所再對(duì)部分客戶限制開倉。

7月25日，上期所發(fā)布關(guān)于對(duì)部分客戶采取限制開倉監(jiān)管措施的公告。上期所表示，某公司（03815884）組（賬戶組號(hào)： B0007474）于當(dāng)日在紙漿期貨（SP）2409合約上賬戶組日內(nèi)開倉交易量超限第1次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)。

其交易行為違反《上海期貨交易所異常交易行為管理辦法》第16條之規(guī)定，上期所決定對(duì)相關(guān)客戶在相應(yīng)合約上采取限制開倉5個(gè)交易日的監(jiān)管措施。

對(duì)此，有觀點(diǎn)認(rèn)為這是限制高頻交易導(dǎo)致，據(jù)記者了解，開倉交易額超限即是指某客戶/賬戶組當(dāng)日在某合約上的開倉量超過了交易所對(duì)這一合約的限制，與高頻交易并非同一概念。

上期所的開倉超限規(guī)定

根據(jù)《上海期貨交易所異常交易行為管理辦法》第16條之規(guī)定，客戶或者一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶合并計(jì)算后，單個(gè)交易日在某一上市品種或者合約上的開倉交易量超過交易所制定的日內(nèi)開倉交易量，交易所于次日對(duì)其采取限制開倉的自律管理措施，限制開倉時(shí)間原則上不少于3個(gè)交易日。

針對(duì)紙漿期貨，上期所官網(wǎng)披露的《紙漿期貨合約交易操作手冊(cè)（2018版）》提到，交易所的風(fēng)險(xiǎn)控制相關(guān)規(guī)定包括實(shí)行持倉限額制度。持倉限額是指交易所規(guī)定的會(huì)員或者客戶對(duì)某一合約單邊持倉的最大數(shù)量。套期保值持倉頭寸實(shí)行審批制度，不受本條限制。

其中，合約掛牌至交割月份期間，紙漿期貨合約總持倉量≥50萬手，期貨公司會(huì)員限倉比例為25%，非期貨公司會(huì)員限倉額度為4500手，客戶限倉額度為4500手。

除了紙漿期貨以外，其余期貨品種合約也有設(shè)置相應(yīng)限倉制度，上述限制開倉監(jiān)管措施也是交易所日常監(jiān)管的一環(huán)。今年1月、3月、4月、5月，上期所也曾發(fā)布對(duì)部分采取限制開倉監(jiān)管措施的公告，原因多是日內(nèi)開倉交易量超限第1次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)。

多見期貨所披露異常交易行為

各家期貨交易所也會(huì)定期披露處理異常交易行為的情況。從最近一次披露情況來看，上期所今年6月份在異常交易行為管理方面，處理異常交易行為18起，均為自成交超限，通過會(huì)員單位對(duì)上述達(dá)到異常交易處理標(biāo)準(zhǔn)的客戶均進(jìn)行電話提示，將3名客戶列入重點(diǎn)關(guān)注名單，在會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)通報(bào)3次。

上期所提醒交易者在日常交易中注意合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)并做好實(shí)際控制關(guān)系賬戶的報(bào)備。

大商所也提到，今年6月，處理異常交易行為16起。其中，處理自成交超限7起、頻繁報(bào)撤單超限9起，通過會(huì)員單位對(duì)上述達(dá)到異常交易處理標(biāo)準(zhǔn)的客戶進(jìn)行電話提示。

2024年6月，鄭商所共處理異常交易行為23起，其中自成交5起，頻繁報(bào)撤單18起。

廣期所在6月處理異常交易行為23起，包括自成交超限5起、頻繁報(bào)撤單超限16起、大額報(bào)撤單超限2起，通過會(huì)員單位對(duì)上述達(dá)到異常交易處理標(biāo)準(zhǔn)的客戶進(jìn)行電話提示，將2名客戶列入重點(diǎn)關(guān)注名單，并對(duì)2名客戶采取限制開倉1個(gè)月的自律管理措施。

中金所近日對(duì)4名自然人客戶未按規(guī)定申報(bào)實(shí)際控制關(guān)系賬戶，違反交易所交易限額制度，在股指期貨多個(gè)品種上超交易限額交易的違規(guī)行為實(shí)施紀(jì)律處分。中金所還表示，要持續(xù)加強(qiáng)市場(chǎng)一線監(jiān)管，堅(jiān)決做到監(jiān)管“長(zhǎng)牙帶刺”、有棱有角，嚴(yán)厲打擊以不正當(dāng)手段規(guī)避交易監(jiān)管、違反市場(chǎng)“三公”原則、損害投資者合法權(quán)益的違法違規(guī)行為，始終保持嚴(yán)的基調(diào)和“零容忍”高壓態(tài)勢(shì)。同時(shí)，提醒期貨交易者依法合規(guī)交易，共同維護(hù)金融期貨市場(chǎng)正常交易秩序。