期貨市場方面,碳酸鋰主力合約盤中一度大漲超7%,創(chuàng)逾一周以來高位。
財聯(lián)社9月11日訊,鋰電池概念今日盤中強(qiáng)勢拉升,截至午間收盤,金冠股份、德福科技、聯(lián)創(chuàng)股份等20%漲停,其中金冠股份連續(xù)2天20cm漲停,南都電源漲近16%,“鋰王”天齊鋰業(yè)罕見漲停,永杉鋰業(yè)、金圓股份亦漲停,德方納米漲超8%,贛鋒鋰業(yè)漲超7%。
期貨市場方面,碳酸鋰主力合約盤中一度大漲超7%,創(chuàng)逾一周以來高位,截至發(fā)稿,漲幅收窄至5.85%。
國泰君安最新發(fā)布研報表示,碳酸鋰新增項目產(chǎn)能釋放暫緩,預(yù)計鋰板塊最快于2026年前進(jìn)入上行周期。在建項目中,Sal de Vida原計劃兩處擴(kuò)建項目改為依次完成,建設(shè)放緩;PPG鹽湖項目建設(shè)工作尚未展開,投產(chǎn)進(jìn)程推遲;Galaxy項目建設(shè)暫停。整體來看,當(dāng)前供給側(cè)已經(jīng)有收縮跡象,鋰礦行業(yè)資本開支下行明顯,對未來2—3年的新增供給有壓制預(yù)期。
從需求端來看,國泰君安表示,長期新能源需求仍維持每年15%—20%同比增長,其中儲能鋰電需求快速增長,對碳酸鋰需求當(dāng)前起主要承托作用。高成本礦山開始陸續(xù)減產(chǎn),伴隨價格進(jìn)一步下跌甚至或?qū)⑼.a(chǎn)。下游行業(yè)高景氣持續(xù)背景下,碳酸鋰價格有望于2026年—2027年迎來上行周期,鋰板塊通常先于商品價格6—9個月啟動上漲。
行業(yè)方面,中汽協(xié)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示,8月,我國新能源汽車產(chǎn)銷分別完成109.2萬輛和110萬輛,同比分別增長29.6%和30%,新能源汽車新車銷量達(dá)到汽車新車總銷量的44.8%。
東莞證券指出,進(jìn)入9月份車市消費傳統(tǒng)旺季來臨,疊加近期以舊換新政策提高了乘用車報廢更新補貼標(biāo)準(zhǔn),將促使存量市場的換購需求在年內(nèi)進(jìn)一步釋放,后續(xù)新能源汽車銷量有望保持較快增長趨勢。產(chǎn)業(yè)鏈方面,行業(yè)中報業(yè)績整體依然承壓,但環(huán)比改善。近兩周鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈價格整體相對企穩(wěn)運行,隨著終端旺季臨近,關(guān)注排產(chǎn)改善情況。中期而言,在行業(yè)規(guī)范引導(dǎo)和價格低迷倒逼下,落后產(chǎn)能有望加速出清,同時新建產(chǎn)能擴(kuò)張節(jié)奏放緩,利好優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能利用率提升。建議關(guān)注基本面有較強(qiáng)支撐的電池環(huán)節(jié)邊際改善的材料環(huán)節(jié)頭部企業(yè),以及電池新技術(shù)帶動產(chǎn)業(yè)鏈需求增量環(huán)節(jié)。