財聯(lián)社10月18日訊（記者趙昕睿）香港證監(jiān)會對中資券商在港機構(gòu)下發(fā)年內(nèi)首個罰單。

近日，香港證監(jiān)會公告，浙商國際金融控股有限公司（浙商）（下稱“浙商國際金融”）因在2016年6月至2018年10月期間沒有遵從打擊洗錢及恐怖分子資金籌集規(guī)定和其他監(jiān)管規(guī)定，遭證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會（證監(jiān)會）譴責(zé)及罰款266萬港元，約人民幣243.41萬元。

從股東背景來看，浙商國際金融是浙商證券出海設(shè)立的第一家機構(gòu)。企查查顯示，浙商國際金融為浙商期貨有限公司全資子公司，而浙商證券作為浙商期貨有限公司的控股股東，共計持有其72.93%股份。股權(quán)穿透后，浙商國際金融實際上是浙商證券的境外子公司。

浙商國際金融于2023年經(jīng)過證監(jiān)會頒發(fā)和批準(zhǔn)，先后獲得資產(chǎn)管理牌照及合格境外投資者資格。根據(jù)官網(wǎng)，公司目前提供包括證券及期貨交易、投行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理、財富管理等全方位香港本地及跨境金融服務(wù)。同時，客戶通過公司還能投資香港及其它外國主要交易所的證券及期貨產(chǎn)品。

業(yè)務(wù)發(fā)展計劃方面，浙商國際負(fù)責(zé)人先前表示，在大力開展財富管理及國際資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的同時，還會為客戶提供更專業(yè)、更優(yōu)質(zhì)的海外資產(chǎn)服務(wù)。由此可見，進(jìn)入國際市場、拓展國際業(yè)務(wù)是公司的長久目標(biāo)，但作為浙商證券的境外子公司，此次罰單或不失為開展業(yè)務(wù)時的一次警醒。

浙商證券境外子公司被香港證監(jiān)會罰款

香港證監(jiān)會先是對處罰背景做了披露。在接獲一宗針對包括浙商在內(nèi)的多家持牌法團（該等持牌法團）的投訴中，該投訴人聲稱，客戶被容許透過一款名為信管家的軟件，向公司經(jīng)紀(jì)自設(shè)系統(tǒng)發(fā)出交易指示。信管家讓該等持牌法團的客戶得以在他們于該等持牌法團所開設(shè)的賬戶之下開設(shè)子賬戶，而這些客戶曾招攬中國內(nèi)地的投資者，在無須于香港的該等持牌法團另行開設(shè)證券賬戶的情況下，透過信管家經(jīng)有關(guān)子賬戶進(jìn)行買賣。

而浙商國際金融則在2016年6月至2018年10月期間（有關(guān)期間），曾允許32名客戶使用他們指定的客戶自設(shè)系統(tǒng)，向其經(jīng)紀(jì)自設(shè)系統(tǒng)發(fā)出交易指示。此類交易活動則涉及到市場操縱或不公平交易行為，違反相關(guān)條例。

在上述背景下，浙商國際金融分別存在以下問題：

一是沒有建立有效的持續(xù)監(jiān)控系統(tǒng)，以偵測及評估客戶賬戶內(nèi)的可疑交易模式；

二是沒有就其對與客戶在他們的開戶文件中聲明的財政狀況不相符的客戶存款所進(jìn)行的查詢保存妥善記錄。

根據(jù)第一項違規(guī)情形，證監(jiān)會在有關(guān)期間內(nèi)發(fā)現(xiàn)三個客戶賬戶進(jìn)行了23370項自成交（或稱自我配對交易），指同一客戶于同一秒以同一價格就同一產(chǎn)品執(zhí)行買賣相反方向的交易。香港相關(guān)條例《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集指引》（《打擊洗錢指引》）指明，就某些證券或期貨進(jìn)行數(shù)量相同的買賣則會被懷疑洗錢嫌疑，因為該等買賣可能營造曾進(jìn)行交易的假象，并顯示出現(xiàn)操縱市場活動。

此外，香港證監(jiān)會還識別到存入兩個客戶賬戶內(nèi)的款項與其所聲明的財政狀況并不相稱。盡管浙商聲稱曾向有關(guān)客戶查詢，但卻沒有備存相關(guān)查詢記錄。因此，證監(jiān)會認(rèn)為，浙商的系統(tǒng)及監(jiān)控措施不足及成效不彰，且浙商沒有確保相關(guān)條例《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》、《打擊洗錢指引》和《操守準(zhǔn)則》獲得遵從。

香港證監(jiān)會經(jīng)考慮所有相關(guān)情況后，認(rèn)為浙商國際金融犯有失當(dāng)行為。出于浙商國際金融過往并無遭受紀(jì)律處分的記錄，并在解決證監(jiān)會提出的關(guān)注事項時表現(xiàn)合作，包括同意委聘獨立檢討機構(gòu)，以檢討其內(nèi)部監(jiān)控措施等的考慮。香港證監(jiān)會最終采取紀(jì)律處分，作出譴責(zé)并處以罰款266萬港元。

監(jiān)管對券商境外子公司加強規(guī)范展業(yè)

本土券商出海設(shè)立機構(gòu)的同時，也需加強合規(guī)展業(yè)及風(fēng)控意識。根據(jù)香港證監(jiān)會以往開出的罰單，包括中金公司、國泰君安、興業(yè)證券、國信證券、光大證券、長江證券等中資券商在港設(shè)立的機構(gòu)或相關(guān)人員均受到過監(jiān)管處罰。違規(guī)事項涉及反洗錢不力，未及時披露收購交易，內(nèi)部監(jiān)控缺失，保薦業(yè)務(wù)未勤勉盡責(zé)等。

可見此次浙商證券境外子公司的罰單并非個例，但在今年卻是首個罰單。

近年來，內(nèi)地監(jiān)管也高度關(guān)注證券公司對境外子公司的管控問題。據(jù)不完全統(tǒng)計，2019至2023年期間，中國證監(jiān)會共發(fā)出13張關(guān)于境外子公司的罰單。

為進(jìn)一步完善證券行業(yè)全面風(fēng)險管理建設(shè)，中證協(xié)在今年向行業(yè)征求意見，分別為修訂過后的《證券公司全面風(fēng)險管理規(guī)范》以及全新起草制定的《證券公司市場風(fēng)險管理指引》。其中更是對境外子公司風(fēng)險管理進(jìn)行了細(xì)化和強化。