財(cái)聯(lián)社11月25日訊（記者 封其娟）截至目前，私募參與定增已呈現(xiàn)明顯的賺多虧少局面。

據(jù)Choice統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，共有148家私募參與了上市公司定增。從股東背景看，地方國(guó)資或產(chǎn)業(yè)基金占據(jù)很大比例；在機(jī)構(gòu)類型上，股權(quán)類私募占比較大，證券類私募約58家，對(duì)應(yīng)占比不足四成。據(jù)中基協(xié)登記信息，年內(nèi)參與定增的私募中有17家管理規(guī)模超百億，其中證券類私募僅有3家，即上海保銀投資、廣州玄元投資以及上汽頎臻。

經(jīng)梳理，多家私募扎堆參與長(zhǎng)盈精密、柳藥集團(tuán)、眾合科技等個(gè)股定增。據(jù)公告披露，湖南輕鹽創(chuàng)投、海南縱貫基金、深圳前海中船智慧海洋、湖南迪策鴻通、中新融創(chuàng)資本、廈門博潤(rùn)資本、上海盛石資本、廣東玄元投資共8家私募，最終獲配長(zhǎng)盈精密定增股份。以最新收盤價(jià)計(jì)算，參與該輪定增已為8家私募實(shí)現(xiàn)近78%浮盈。

Choice數(shù)據(jù)顯示，私募參與普源精電、中再資環(huán)、西藏城投、光華科技、拓爾思、阿科力等多個(gè)定增項(xiàng)目至今均收獲超60%浮盈；還有多家私募因參與捷捷微電、安諾其、川潤(rùn)股份、長(zhǎng)亮科技定增，至今已實(shí)現(xiàn)超1倍浮盈。

粗略統(tǒng)計(jì)，私募今年來(lái)參與的定增項(xiàng)目中，浮虧超20%的僅有3個(gè)。為投資者帶去最大虧幅的振華新材，也僅1家私募獲配定增股份。

多家私募扎堆長(zhǎng)盈精密、柳藥集團(tuán)等定增

結(jié)合Choice數(shù)據(jù)梳理，湖南輕鹽創(chuàng)投年內(nèi)參與的定增項(xiàng)目數(shù)量最多，所參與的5個(gè)定增項(xiàng)目均已實(shí)現(xiàn)浮盈。截至11月22日收盤，通過(guò)參與長(zhǎng)盈精密、銘普光磁、意華股份、宣亞國(guó)際、合力科技新一輪定增，該私募分別浮盈77.93%、30.76%、26.49%、21.86%、1.14%。

資料顯示，湖南輕鹽創(chuàng)投是一家私募證券投資基金，2010年年底成立，2014年5月于中基協(xié)登記。該私募是經(jīng)湖南省國(guó)資委批復(fù)，由湖南省輕工鹽業(yè)集團(tuán)有限公司獨(dú)家發(fā)起設(shè)立的國(guó)有獨(dú)資投資公司，注冊(cè)資本9.79億元。

經(jīng)查，因參與長(zhǎng)盈精密定增獲近78%浮盈的私募還有海南縱貫基金、深圳前海中船智慧海洋、湖南迪策鴻通、中新融創(chuàng)資本、廈門博潤(rùn)資本、上海盛石資本以及百億級(jí)證券類投資基金廣東玄元投資。Choice數(shù)據(jù)顯示，中新融創(chuàng)資本、廈門博潤(rùn)資本、上海盛石資本、廣東玄元投資年內(nèi)僅參與長(zhǎng)盈精密一家定增。

與湖南輕鹽創(chuàng)投一同獲配合力科技定增股份的私募，還包括北京金泰基金、上海岱熹投資以及百億級(jí)股權(quán)類投資基金深圳達(dá)晨財(cái)智創(chuàng)投。

此外，深圳達(dá)晨財(cái)智創(chuàng)投年內(nèi)還參與了科德數(shù)控、長(zhǎng)源電力的定增。獲配科德數(shù)控定增股份至今已浮虧1.3%，長(zhǎng)源電力定增股份還未上市。據(jù)Choice，安徽中安資本、陜西金資基金也同時(shí)獲配了科德數(shù)控的定增股份。

除了科德數(shù)控，安徽中安資本年內(nèi)還獲配了柳藥集團(tuán)、中直股份的定增股份。前者已為中安資本實(shí)現(xiàn)16.19%的浮盈，后者至今浮虧0.76%。其中，柳藥集團(tuán)頗受私募青睞，廣東德匯投資、湖南泊富基金、深圳紐富斯投資、湖南財(cái)信產(chǎn)業(yè)基金也獲配柳藥集團(tuán)定增股份。

因年內(nèi)參與了普源精電、中再資環(huán)、中信重工定增，無(wú)錫金籌投資今年來(lái)已收獲頗豐，這3個(gè)定增項(xiàng)目已分別浮盈87.78%、81.53%、20.29%。除了無(wú)錫金籌投資，上海證大資管、西安博成基金、青島鹿秀投資也在中信重工定增獲配名單中。

另外，軌交設(shè)備股眾合科技定增也吸引一眾私募，上海添橙投資、浙江銀萬(wàn)基金、上海般勝基金、上海牧鑫基金、杭州城創(chuàng)投資、青島鹿秀投資等最終獲配股份，迄今均獲40.61%的浮盈水平。

私募參與定增賺多虧少

整體來(lái)看，年初至今私募參與定增已呈現(xiàn)賺多虧少的局面。

今年以來(lái)，成功參與西藏城投、光華科技、拓爾思、阿科力定增的私募們，至今浮盈均超60%；數(shù)據(jù)顯示，今年獲配西藏城投、拓爾思、光華科技定增股份均僅有1家私募，分別是上海金浦鯤文投資、上海睿億投資、紹興柯橋至簡(jiǎn)基金；同時(shí)，上海湘禾投資、上海紫閣投資以及深圳劍科創(chuàng)投均有獲配阿科力。

同時(shí)，獲配捷捷微電、安諾其、川潤(rùn)股份、長(zhǎng)亮科技定增股份的多家私募已分別收獲 115.15%、120.4%、134.71%、168.77%的浮盈水平。經(jīng)查，四川發(fā)展證券投資基金、北京衍恒投資、天津?yàn)I海天地均成功參與川潤(rùn)股份定增；北京摯盈投資、南通科技創(chuàng)投、南通南方玟峰、南通紫荊資本均參與捷捷微電定增；上海古曲基金、上海睿灃基金同時(shí)參與了安諾其定增，而最終獲配長(zhǎng)亮科技定增股份的僅上海般勝基金一家私募。

經(jīng)粗略整理，私募年內(nèi)參與定增的定增項(xiàng)目的最大虧損未及30%。

據(jù)Choice數(shù)據(jù)，獲配振華新材、弘元綠能、裕興股份定增股份的私募，今年以來(lái)分別浮虧26.41%、23.34%、23.34%，其余私募參與定增項(xiàng)目虧幅均低于20%。

具體來(lái)看，國(guó)投創(chuàng)益產(chǎn)業(yè)基金旗下中央企業(yè)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司獲配了振華新材定增股份；上海中玨基金獲配了裕興股份定增股份；江蘇金璞基金、無(wú)錫源悅基金、上海國(guó)盛資本則獲配了弘元綠能的定增股份。

寧波梅山保稅港區(qū)灃途投資、張家港金茂創(chuàng)投2家私募因參與祥鑫科技定增，至今浮虧7.24%。祥鑫科技，廣州產(chǎn)投還參與萬(wàn)孚生物定增，至今分別浮虧3.36%。

其中，國(guó)投創(chuàng)益產(chǎn)業(yè)基金、上海國(guó)盛資本軍事百億級(jí)私募股權(quán)創(chuàng)投基金。

多家百億私募參與定增基本實(shí)現(xiàn)浮盈

據(jù)Choice統(tǒng)計(jì)，今年來(lái)參與定增的百億級(jí)私募（中基協(xié)登記的百億以上規(guī)模的私募）均已收獲浮盈。

百億級(jí)私募股權(quán)基金中，年初至今，國(guó)家制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)基金因參與一汽解放定增，至今浮盈 26.42%；誠(chéng)通基金獲配中直股份定增股份，至今浮盈16.19%；北京建信金投、工銀資本同時(shí)參與鹽田港新一輪定增，至今浮盈10.73%；江蘇高科投獲配金陵藥業(yè)定增股份，至今浮盈 9.76%；上海君和立成投資獲配華恒生物定增股份，至今浮盈3.8%。

今年來(lái)，還有2家百億級(jí)私募證券投資基金參與了上市公司定增，目前也處于浮盈階段。具體來(lái)看，上海保銀投資因參與德業(yè)股份定增，已收獲浮盈 59.09%；上汽頎臻資產(chǎn)因參與文燦股份定增，已收獲浮盈10.29%。

值得一提的是，多家股權(quán)類百億私募參與了新三板公司的定增。

Choice數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，北京亦莊國(guó)際產(chǎn)投獲配了華瑞博、天廣實(shí)的定增股份，為參與這2家新三板公司定增，該私募分別投入2000萬(wàn)元、1.5億元。

今年以來(lái)，上海尚頎投資、中廣核產(chǎn)投、福建海洋絲路投資，分別參與了龍辰科技、普瑞奇、閩瑞股份的定增，這3家公司均為新三板掛牌公司。

另外，由前IDG資本合伙人毛丞宇創(chuàng)辦的上海云畔投資管理有限公司即云啟資本，今年參與了新三板海創(chuàng)匯的定增。據(jù)中基協(xié)，云啟資本登記的管理規(guī)模區(qū)間在20-50億元。