財(cái)聯(lián)社12月3日訊（編輯 馮軼）近日，在消息面的連續(xù)催化下，港股A股的算力硬件概念均有持續(xù)表現(xiàn)。聯(lián)想集團(tuán)H股今日高位拉漲逾4%，市場(chǎng)熱度進(jìn)一步攀升。

消息面上，據(jù)傳馬斯克已向英偉達(dá)下單1600臺(tái)GB200 NVL72服務(wù)器機(jī)柜，并于近日要求加價(jià)以換取1月底預(yù)先交貨360臺(tái)。

自2022年11月OpenAI發(fā)布ChatGPT3.5以來(lái)，AI行業(yè)隨即進(jìn)入爆發(fā)式發(fā)展。截至目前，國(guó)內(nèi)外諸多科技巨頭已悉數(shù)入場(chǎng)，算力投入也不斷加大。

而馬斯克此次“急迫”的采購(gòu)行為，也向市場(chǎng)傳遞出AI行業(yè)在圍繞算力競(jìng)爭(zhēng)下的焦慮心態(tài)。

浦銀國(guó)際科技團(tuán)隊(duì)11月29日發(fā)布的報(bào)告顯示，全球生成式AI行業(yè)仍然處于發(fā)展初期階段，對(duì)于AI算力芯片需求仍然處于大幅成長(zhǎng)的階段。

據(jù)TrendForce預(yù)計(jì)，AI服務(wù)器出貨量將從2023年的118萬(wàn)臺(tái)增長(zhǎng)至2024年的167萬(wàn)臺(tái)，預(yù)計(jì)2025年將會(huì)增長(zhǎng)至214萬(wàn)臺(tái)。2023年、2024年、2025年，全球AI服務(wù)器出貨量滲透率達(dá)到/預(yù)計(jì)達(dá)到8.8%、12.2%、15.0%。

浦銀國(guó)際認(rèn)為，目前AI服務(wù)器滲透率也處于加速上揚(yáng)階段。預(yù)計(jì)未來(lái)2-3年，AI服務(wù)器滲透率保持上揚(yáng)的趨勢(shì)，帶動(dòng)AI算力芯片需求加速上揚(yáng)，增長(zhǎng)動(dòng)能強(qiáng)勁，下行風(fēng)險(xiǎn)較小。

華福證券的研報(bào)也指出，算力硬件板塊當(dāng)前正處于GPU迭代驅(qū)動(dòng)下的景氣加速階段。

值得一提的是，從近期港股算力硬件相關(guān)個(gè)股披露的財(cái)報(bào)來(lái)看，AI需求對(duì)公司業(yè)績(jī)的拉動(dòng)作用也似乎越來(lái)越明顯。

聯(lián)想集團(tuán)此前公布了2024/25財(cái)政年度中期業(yè)績(jī)，截至2024年9月30日止三個(gè)月，總收入約178.5億美元，同比增長(zhǎng)24%。

其中，受益于全球?qū)θ斯ぶ悄茴I(lǐng)域的投資熱潮，基礎(chǔ)設(shè)施方案業(yè)務(wù)成為三大業(yè)務(wù)板塊中最快的增長(zhǎng)點(diǎn)，當(dāng)季收入同比大增65.1%。經(jīng)營(yíng)虧損大幅收窄至0.36億美元，初步看到了盈利曙光。

上周，工程模具制造商嘉利國(guó)際(01050.HK)的中報(bào)也顯示，上半財(cái)年收入約15.27億港元，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)39%至1.02億港元。嘉利國(guó)際也特別提到了AI服務(wù)器需求的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，對(duì)公司訂單及盈利水平的提升。

此外，短線獲得高盛、美銀、大摩等外資機(jī)構(gòu)看好的萬(wàn)國(guó)數(shù)據(jù)-SW(09698.HK)大幅上調(diào)全年資本開(kāi)支指引，從此前65億元上調(diào)至110億元，也反映了國(guó)內(nèi)及國(guó)際算力需求的快速擴(kuò)張。

綜合來(lái)看，當(dāng)前算力產(chǎn)業(yè)鏈景氣度延續(xù)，海外算力產(chǎn)業(yè)需求增長(zhǎng)，新技術(shù)不斷應(yīng)用。國(guó)內(nèi)疊加產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)化比例提升，更有望受益。

12月3日，2024數(shù)字科技生態(tài)大會(huì)在廣州舉辦。工信部總工程師趙志國(guó)還提到，著力推動(dòng)算力基礎(chǔ)設(shè)施的高質(zhì)量發(fā)展，加快制定算力互聯(lián)互通、算力市場(chǎng)培育等行動(dòng)方案，建立健全算力網(wǎng)絡(luò)協(xié)同發(fā)展的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范體系，增強(qiáng)算網(wǎng)的融合能力，加速構(gòu)建全國(guó)統(tǒng)一的算力服務(wù)大市場(chǎng)。在消息面的連續(xù)催化下，算力概念股的后續(xù)表現(xiàn)也值得留意。