①模型參數(shù)擴(kuò)張帶動(dòng)對(duì)AI infra訴求，AI算力規(guī)模上升，性能卻未必快速線性增長(zhǎng)；
②具備硬件資源，配套軟件能力仍缺乏，疊加沒有實(shí)際終端客戶或應(yīng)用場(chǎng)景等，造成智算中心閑置；
③多芯異構(gòu)是智算的一大趨勢(shì)，需要通過“多芯兼容”滿足更多國(guó)產(chǎn)化訴求，同時(shí)緩解卡的供給風(fēng)險(xiǎn)。

①AMD于當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月30日美股盤后公布財(cái)報(bào)，預(yù)計(jì)數(shù)據(jù)中心GPUs在2024年的銷售為45億美元，之前預(yù)期40億美元，AMD美股盤后一度漲超9%。
②國(guó)盛證券指出，全球算力景氣度仍在上行，國(guó)內(nèi)算力廠商有望深度受益。

①在AI技術(shù)上跑得最快的幾家科技巨頭，反而被AI拖累了財(cái)報(bào)表現(xiàn)。
②分析師預(yù)計(jì)，到2026年，大型科技公司每年將在開發(fā)AI模型上花費(fèi)600億美元，但他們每年從AI上只能收入約200億美元。
③在這場(chǎng)AI熱潮里，最大的贏家是“賣鏟人”英偉達(dá)——科技巨頭們大手筆、砸重金，AI值嗎？

①鴻海、英業(yè)達(dá)、廣達(dá)等臺(tái)股算力公司6月營(yíng)收實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)；
②公司普遍表示，AI服務(wù)器需求提升，收入增長(zhǎng)；
③A股上市公司方面，多個(gè)算力公司業(yè)績(jī)預(yù)喜，AI芯片龍頭寒武紀(jì)重回千億市值。

伴隨著人工智能和多模態(tài)大模型的迅猛發(fā)展，算力需求日益激增，可以看到，以華為、海光、寒武紀(jì)等國(guó)內(nèi)算力芯片公司為代表的國(guó)內(nèi)算力鏈開始穩(wěn)步前進(jìn)。

①今日，寒武紀(jì)20CM漲停，成交額達(dá)45.11億元。
②公司智能計(jì)算集群系統(tǒng)業(yè)務(wù)構(gòu)成其2023年主要收入來源。
③券商觀點(diǎn)，國(guó)內(nèi)行情有望迎來“二次啟動(dòng)”，AI推動(dòng)算力需求攀升，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈有望持續(xù)受益。

①中科馭數(shù)第三代DPU芯片K2-Pro正式發(fā)布，產(chǎn)品主要面向未來數(shù)據(jù)中心和云原生環(huán)境并進(jìn)行了定制優(yōu)化；
②在算網(wǎng)融合的技術(shù)發(fā)展與應(yīng)用下，DPU等一類用于加速各種數(shù)據(jù)處理的產(chǎn)品重要性凸顯，中科馭數(shù)CEO鄢貴海表示，網(wǎng)中有算這件事情，只有DPU可以干。

①日前，三星電子公布半導(dǎo)體技術(shù)戰(zhàn)略提出，2027年將引入尖端晶圓代工技術(shù)，推出兩種新工藝節(jié)點(diǎn)，加強(qiáng)AI芯片生產(chǎn)“一站式”服務(wù)。
②東海證券研報(bào)指出，在高端芯片出口管制升級(jí)下，AI芯片、GPU以及光模塊等領(lǐng)域的相關(guān)標(biāo)的有望迎來本土替代機(jī)遇。

①杭州市人民政府辦公廳印發(fā)《實(shí)施“春暉計(jì)劃”進(jìn)一步降低企業(yè)成本若干措施》，制定32項(xiàng)具體措施，進(jìn)一步降低企業(yè)成本。
②其中提到，降低算力使用成本。2024—2027年期間，全市每年設(shè)立總額2.5億元的“算力券”，重點(diǎn)支持中小企業(yè)購(gòu)買算力服務(wù)。

①英偉達(dá)一卡難求、溢價(jià)極高背景下，至少已有16家A股上市公司進(jìn)入算力租賃市場(chǎng)；
②近期，英偉達(dá)訓(xùn)練卡租賃價(jià)格降幅超20%，自建算力中心也壓縮了算力租賃生意規(guī)模，市場(chǎng)呈現(xiàn)“大魚吃小魚”格局；
③華為昇騰、寒武紀(jì)、摩爾線程等國(guó)產(chǎn)算力廠商未來發(fā)展成為關(guān)注焦點(diǎn)。

①預(yù)計(jì)2024年Q2及以后，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)終端需求逐步開啟拉貨有望帶動(dòng)相關(guān)公司業(yè)績(jī)逐季度改善；
②整體看好2024年半導(dǎo)體板塊在安全和創(chuàng)新帶動(dòng)下以及行業(yè)整體估值修復(fù)會(huì)帶來的投資機(jī)會(huì)。

①中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通近期也已開啟AI服務(wù)器采購(gòu)，數(shù)量分別為4175臺(tái)、2503臺(tái)。
②盡管運(yùn)營(yíng)商資本開支總額下降，但卻加大算力相關(guān)資本開支。
③機(jī)構(gòu)認(rèn)為，智算中心建設(shè)成為電信運(yùn)營(yíng)商的重點(diǎn)發(fā)力方向。