財聯(lián)社10月21日訊（記者 王晨）有關(guān)證券行業(yè)將進一步加強聲譽風險管理的討論一直有強化之勢，并較多認為考核將也將趨嚴。與此同時，個別首席經(jīng)濟學家的不當言行引發(fā)券商聲譽風險，使得券商聲譽風險管理問題再次被推至風口浪尖。

面對聲譽風險考核趨嚴的趨勢以及行業(yè)協(xié)會的新規(guī)，各證券公司加大了在聲譽風險管理方面的投入和行動，一方面積極組織各種培訓和演練，將聲譽風險管理融入黨建與文化建設(shè)，另一方面，積極探索聲譽風險管理體系的構(gòu)建。

聲譽風險管理在證券行業(yè)中占據(jù)著至關(guān)重要的地位，它不僅關(guān)乎證券公司自身的品牌形象與市場信譽，更與投資者信心、市場穩(wěn)定以及行業(yè)整體發(fā)展息息相關(guān)。

從協(xié)會加強自律管理到券商紛紛加大投入構(gòu)建完善的聲譽風險管理體系，再到一系列政策法規(guī)的密集出臺，證券行業(yè)在聲譽風險管理的道路上不斷前行。

2025年券商聲譽風險考核趨嚴傳言引發(fā)關(guān)注

近期，屢見行業(yè)傳出2025年聲譽風險考核將更加嚴格的消息。盡管傳言尚未得到證實，但行業(yè)的緊張程度可見一斑。

尤其是近期個別首席經(jīng)濟學家多次因不當言行引發(fā)券商聲譽風險，將券商聲譽風險管理再次推上風口浪尖。據(jù)財聯(lián)社12月19日報道，多地證監(jiān)局要求規(guī)范首席經(jīng)濟學家、證券分析師、基金經(jīng)理等的公開發(fā)聲。中證協(xié)也迅速采取行動，通知各機構(gòu)進一步強化首席經(jīng)濟學家自律管理，多次因不當言行引發(fā)聲譽風險可解聘。

回顧今年，券商行業(yè)負面輿情事件層出不窮，有券商從業(yè)人員各種負面不雅新聞，也有某頭部券商實習生短視頻泄露客戶信息、小紅書資產(chǎn)證明炫富，更有行業(yè)反腐引起的大張撻伐，都引發(fā)了社會廣泛關(guān)注，給行業(yè)聲譽帶來了一定沖擊。密集的負面輿情也給券商聲譽管理帶來了壓力。

隨著資本市場的不斷發(fā)展，證券行業(yè)在經(jīng)濟體系中的作用日益凸顯，但同時也面臨著諸多風險與挑戰(zhàn)。聲譽風險作為其中的重要組成部分，對證券公司的影響不容小覷。

券商積極投入聲譽風險管理

面對聲譽風險考核趨嚴的趨勢以及行業(yè)協(xié)會的新規(guī)，各證券公司紛紛加大了在聲譽風險管理方面的投入，積極采取措施應(yīng)對潛在風險。

行動一，積極組織培訓與模擬演練：多家券商積極組織各類聲譽風險管理培訓與模擬演練。例如，國開證券于11月15日組織高管、各部門及子公司員工進行了聲譽風險管理培訓與模擬演練，詳細介紹了證券行業(yè)聲譽事件案例，明確各部門在聲譽風險管理流程中的職責分工，并針對員工個人社交媒體平臺和即時通訊工具使用可能引發(fā)的聲譽風險問題提出了具體要求。民生證券攜手外部專家對中高層聲譽風險管理開展了專項培訓，近70名中層及高級管理人員參會。

華興證券每年組織全體員工進行聲譽風險培訓和考試，確保員工熟悉聲譽風險管理的重要性及相關(guān)規(guī)定；東興證券董事會辦公室舉辦“金融證券行業(yè)聲譽風險事件處置策略”專題培訓，分析媒體環(huán)境變化趨勢、監(jiān)管規(guī)定及聲譽風險影響，結(jié)合案例總結(jié)輿情判斷機制和危機處理策略；財信證券邀請專家進行“自媒體時代證券公司聲譽風險防范及管理實踐”主題授課，通過案例剖析和情景模擬提升全員聲譽風險意識及應(yīng)對能力。

行動二，將聲譽風險管理融入黨建與文化建設(shè)：紅塔證券風險管理部探討了黨建引領(lǐng)在提升證券公司聲譽風險治理中的內(nèi)涵與意義。通過將黨建工作與文化建設(shè)相結(jié)合，證券公司能夠從思想層面強化員工的聲譽風險意識，引導員工樹立正確的價值觀和行為準則，為聲譽風險管理奠定堅實的思想基礎(chǔ)。

行動三，構(gòu)建完善的聲譽風險管理體系：江海證券秉持行業(yè)核心價值觀，穩(wěn)步推進聲譽風險管理工作，構(gòu)建了“三全矩陣”聲譽風險管理體系，包括全層級統(tǒng)籌的四級架構(gòu)、全制度貫通的“1+7+N”制度體系以及全鏈條協(xié)同的專班機制。同時，抓細促嚴事前、事中、事后全鏈條閉環(huán)式運行管理機制，從驅(qū)動因素總結(jié)、評估管理實施、員工規(guī)范強化到“四早原則”落實、會商響應(yīng)機制優(yōu)化、應(yīng)急處置流程細化以及內(nèi)外部溝通強化和事后環(huán)節(jié)規(guī)范等方面，全方位保障聲譽風險管理的有效落地執(zhí)行。

政策多管齊下加強證券行業(yè)聲譽風險管理

近年來，監(jiān)管部門和行業(yè)自律組織高度重視證券行業(yè)的聲譽風險治理工作，出臺了一系列政策法規(guī)，形成了全方位、多層次的政策體系，為券商聲譽風險管理提供了有力的制度支持。

2021年10月，《證券公司聲譽風險管理指引》自律規(guī)則正式實施，明確了證券公司聲譽風險管理的基本原則、組織架構(gòu)、管理流程等方面的要求，為證券公司開展聲譽風險管理工作提供了基本框架和操作指南。

2022年5月，協(xié)會發(fā)布《證券行業(yè)誠信準則》和《證券行業(yè)執(zhí)業(yè)聲譽信息管理辦法》，進一步規(guī)范證券從業(yè)人員的行為準則，加強了對執(zhí)業(yè)聲譽信息的管理，通過建立健全誠信記錄和聲譽評價機制，促進從業(yè)人員珍惜聲譽、規(guī)范執(zhí)業(yè)。

今年以來，聲譽風險管理相關(guān)規(guī)定和培訓及會議尤為密集。多家券商向記者透露，今年已多次參加協(xié)會關(guān)于聲譽風險管理的培訓。

2月，證券行業(yè)文化建設(shè)專業(yè)委員會召開專題會議，會議指出，各證券公司要切實履行行業(yè)文化建設(shè)、聲譽風險管理主體責任；健全聲譽風險管理機制和高效的聲譽風險處置機制，樹立和維護行業(yè)形象；珍惜行業(yè)聲譽、公司聲譽和個人聲譽；加強選人用人管理和人才隊伍建設(shè)，對存在違法違規(guī)、失德失范行為的人員堅決予以出清，不斷凈化從業(yè)人員隊伍。

4月，《國務(wù)院關(guān)于加強監(jiān)管防范風險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》強調(diào)要建立健全從業(yè)人員分類名單制度和執(zhí)業(yè)聲譽管理機制，堅決糾治不良風氣。這一意見將聲譽管理提升到了推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的戰(zhàn)略高度，體現(xiàn)了政府對聲譽風險治理的高度重視。

9月，中國證券業(yè)協(xié)會修訂發(fā)布《證券從業(yè)人員職業(yè)道德準則》，要求從業(yè)人員珍視行業(yè)聲譽與職業(yè)聲譽，自覺踐行社會責任。對照《準則》，中證協(xié)對人員管理提出了明確要求：存在負面聲譽信息的人員審慎用，存在違法違規(guī)、失德失范行為的人員堅決予以出清。

10月，中證協(xié)對券商聲譽風險管理提出了包括多維度動態(tài)監(jiān)測預(yù)警、加強員工監(jiān)督管理、提升員工聲譽風險意識等在內(nèi)的三大要求，旨在解決當前券商在聲譽風險管理中存在的問題，提升行業(yè)整體風險管理水平。

12月，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布《證券從業(yè)人員職業(yè)道德手冊》，圍繞從業(yè)人員聲譽風險防控意識提出了具體的實務(wù)指引，強調(diào)個人聲譽不僅形成于工作中，“八小時之外”證券從業(yè)人員也應(yīng)當有底線、有原則，進一步強化了對從業(yè)人員行為規(guī)范的約束。