財聯(lián)社2月18日訊（編輯 俞琪）近日，中國石化在北京、呼和浩特、鄂爾多斯三地舉行啟動儀式，宣布中國石化內(nèi)蒙古鄂爾多斯市風(fēng)光融合綠氫示范項目正式啟動開工，該項目為目前全球最大綠氫耦合煤化工項目。

值得注意的是，本周，歐洲碳邊界調(diào)整機(jī)制CBAM碳關(guān)稅范圍擴(kuò)展至氫氣，安信證券認(rèn)為，綠氫成為該框架下的最佳選擇，并與歐洲2030年1000萬噸綠氫規(guī)劃相契合，預(yù)計相關(guān)設(shè)備帶來顯著增量需求。另外，隆基綠能發(fā)布全新一代堿性電解水制氫設(shè)備ALK Hi1系列產(chǎn)品。

當(dāng)前，發(fā)展氫能源已成為全球主要國家的共識。國聯(lián)證券賀朝暉等人在1月5日研報認(rèn)為，氫燃料電池憑借能效高、零排放等能源優(yōu)勢，有望成為氫能在交通運(yùn)輸領(lǐng)域核心增量應(yīng)用。隨著氫燃料電池汽車已具備產(chǎn)業(yè)化基礎(chǔ)，進(jìn)入放量、降本、技術(shù)進(jìn)步的正向循環(huán)，燃料電池系統(tǒng)及上游核心材料需求將迎來高速增長。東北證券近日研報中進(jìn)一步指出，國內(nèi)氫燃料電池行業(yè)尚出于早期，隨著政策密集出臺，氫燃料電池技術(shù)的進(jìn)步和需求量擴(kuò)大，商業(yè)化應(yīng)用前景廣闊。

根據(jù)市場公開數(shù)據(jù)顯示，全球氫燃料電池市場規(guī)模預(yù)計將從2021的145.73億美元增長至2030年的786.3億美元。隨我國加氫站網(wǎng)絡(luò)初步形成，氫燃料電池產(chǎn)業(yè)趨于完善，氫燃料電池系統(tǒng)成本下降，下游應(yīng)用增多，預(yù)計到2023年中國氫燃料電池產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模將達(dá)到230億元。相較于2020年30億元的市場規(guī)模增長6.7倍。

產(chǎn)業(yè)鏈方面，氫燃料電池上游涉及眾多核心零部件，以燃料電池電堆、電池系統(tǒng)配件等為主要參與者，中游為集成系統(tǒng)，下游應(yīng)用主要包括便攜設(shè)備市場、固定式系統(tǒng)應(yīng)用市場、交通運(yùn)輸應(yīng)用市場三個市場。

根據(jù)華泰證券研報顯示，國內(nèi)廠商中新源動力、億華通、雄韜股份、大洋電機(jī)、濰柴電機(jī)、騰龍股份、清能股份、廣東國鴻、道氏技術(shù)、中科科創(chuàng)、重塑股份、漢鐘精機(jī)、鴻力氫動等多均布局氫燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)業(yè)務(wù)。

具體來看，根據(jù)億渡數(shù)據(jù)研報梳理，燃料電池電堆是氫燃料電池系統(tǒng)的主要零部件，占據(jù)燃料電池系統(tǒng)成本60%的比例。我國燃料電池電堆市場集中度較高，2021年CR6企業(yè)占比80%，其中清能股份以25%的市占率位居第一，其次為巴拉德和神力科技，占比均為16%，國鴻氫能為9%，排名第四。

在國內(nèi)氫燃料電池系統(tǒng)市場中，包括具備自主核心技術(shù)（新源動力、億華通等）、引進(jìn)技術(shù)具備規(guī)模化生產(chǎn)能力（重塑股份、鴻力氫動等）、投資和產(chǎn)業(yè)鏈合作方式（雄韜股份等）三類供應(yīng)商。其中，億華通是國內(nèi)領(lǐng)先的燃料電池系統(tǒng)制造商，技術(shù)突破車載氫系統(tǒng)集成、燃電池系統(tǒng)低溫快速啟動等多項技術(shù)難點；重塑股份亦在電堆、控制器等核心零部件環(huán)節(jié)取得突破并逐步實現(xiàn)國產(chǎn)化。市占率方面，鴻力氫動以30.36%的占比排在第一位，億華通占比為22.96%，位居第二。

不過，賀朝暉等人認(rèn)為，當(dāng)前氫能處于產(chǎn)業(yè)規(guī)?；l(fā)展的初期，急需有效的政策推動行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展，如補(bǔ)貼等政策力度低于預(yù)期，則會影響產(chǎn)業(yè)投資的積極性。另外，東北證券研報中還提到，目前氫燃料電池行業(yè)仍受技術(shù)等因素的制約，成本相應(yīng)受到制約居高不下。