事實(shí)上，隨著華為、蘋果的先后入局，手機(jī)行業(yè)內(nèi)也早在2022年下半年掀起過(guò)一陣“通天”浪潮，但直至今年，廠商的動(dòng)作大多仍停留在“口號(hào)”階段。今年3月，魅族首次公布了一款號(hào)稱搭載了雙向衛(wèi)星通信的魅族20 INFINITY，目前仍未上市開(kāi)賣；谷歌后續(xù)也表示，今年在安卓14系統(tǒng)中推出原生支持衛(wèi)星通信功能的計(jì)劃，發(fā)布會(huì)定檔10月4日；據(jù)財(cái)聯(lián)社此前8月消息，媒體信息顯示，三星將推出的新一代Galaxy S24系列，將會(huì)支持衛(wèi)星通信。

與此同時(shí)，上游芯片廠商也都在紛紛表態(tài)，會(huì)支持未來(lái)手機(jī)廠商上線衛(wèi)星通信。高通、聯(lián)發(fā)科將會(huì)在芯片層面為衛(wèi)星通信提供更大支持。今年1月，高通公司發(fā)布了驍龍衛(wèi)星通信解決方案，并于2月份宣布與小米、vivo、OPPO、榮耀等廠商展開(kāi)合作，支持廠商開(kāi)發(fā)具備衛(wèi)星通信功能的智能手機(jī)。

業(yè)內(nèi)表示，主流芯片廠商入局衛(wèi)星通信，也佐證了衛(wèi)星通信或在2023年下半年成為旗艦手機(jī)標(biāo)配的預(yù)測(cè)，不少機(jī)構(gòu)表示，看好未來(lái)衛(wèi)星通信市場(chǎng)的發(fā)展。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2015-2021年，我國(guó)衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值CAGR為8.7%，2021年同比增速為4.8%。若衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)增速維持4.8%，預(yù)計(jì)2023年產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值達(dá)832億元。

國(guó)聯(lián)證券孫樹(shù)明研報(bào)指出，衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)鏈包括上游的衛(wèi)星制造和發(fā)射、地面設(shè)備制造等，中游的衛(wèi)星通信運(yùn)營(yíng)，以及下游的衛(wèi)星通信用戶。經(jīng)星礦數(shù)據(jù)和《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》此前不完全梳理，與A股衛(wèi)星通信相關(guān)的十多家上市公司北斗星通、海格通信、星網(wǎng)宇達(dá)、華力創(chuàng)通、信維通信、中海達(dá)、天銀機(jī)電、創(chuàng)意信息、華測(cè)導(dǎo)航、中國(guó)衛(wèi)星、北方導(dǎo)航、中國(guó)衛(wèi)通、盟升電子、信科移動(dòng)-U、震有科技和通宇通訊有望齊受益，具體情況如下表：

值得一提的是，衛(wèi)星與手機(jī)直連的發(fā)展趨勢(shì)，或?qū)⒊蔀槭謾C(jī)廠商和運(yùn)營(yíng)商新的收入來(lái)源。中國(guó)電信9月8日正式發(fā)布“手機(jī)直連衛(wèi)星業(yè)務(wù)”，可適配華為Mate 60 Pro/Pro+兩款新機(jī)，該業(yè)務(wù)功能費(fèi)為每月10元，含2分鐘衛(wèi)星通話，撥打、接聽(tīng)國(guó)內(nèi)電話平均每分鐘9元；發(fā)送短信每條5元，接收免費(fèi)。此外，中國(guó)電信方面表示，6G必將與衛(wèi)星通信及衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，構(gòu)建天地一體化融合網(wǎng)絡(luò)。

盡管當(dāng)前三大運(yùn)營(yíng)商中，具有消費(fèi)級(jí)衛(wèi)星通話業(yè)務(wù)的暫時(shí)僅中國(guó)電信一家，但中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通均在衛(wèi)星通信領(lǐng)域積極布局。9月6日，中國(guó)移動(dòng)宣布攜手中興通訊、是德科技共同完成了國(guó)內(nèi)首次運(yùn)營(yíng)商N(yùn)R-NTN低軌衛(wèi)星實(shí)驗(yàn)室模擬驗(yàn)證，支持手機(jī)衛(wèi)星寬帶業(yè)務(wù)，中國(guó)移動(dòng)還發(fā)布了總預(yù)算達(dá)1.4億元的超級(jí)基站衛(wèi)星網(wǎng)升級(jí)工程項(xiàng)目招標(biāo)；中國(guó)聯(lián)通發(fā)布“沃星空”“沃星陸”“沃星?！比笃放茦I(yè)務(wù)線，為客戶提供覆蓋全時(shí)域、空天地海一體化的衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)接入服務(wù)。

業(yè)內(nèi)分析，各大運(yùn)營(yíng)商加速進(jìn)入到衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)，或?qū)⒓铀偻七M(jìn)整個(gè)產(chǎn)業(yè)的商用進(jìn)程，現(xiàn)在的語(yǔ)音通話不會(huì)是衛(wèi)星通信應(yīng)用的終極形態(tài)。此外，手機(jī)直連衛(wèi)星與5G NTH有望成為未來(lái)移動(dòng)通信的重要發(fā)展方向，但無(wú)論是蘋果還是華為，都是把已有的衛(wèi)星系統(tǒng)移植到大眾市場(chǎng)，技術(shù)上都有所提升，但真正的技術(shù)突破可能要等到5G NTH技術(shù)的成熟和應(yīng)用，以及衛(wèi)星側(cè)的技術(shù)進(jìn)步。

▌概念股眾生相：龍頭華力創(chuàng)通9天漲超1.66倍 中英科技高位重挫近三成 奧普光電在內(nèi)多家上市公司澄清未與華為有合作

在Mate 60 Pro+和Mate X5兩款機(jī)型開(kāi)啟預(yù)售后，A股中的衛(wèi)星通話概念股迅速拉升。9月8日當(dāng)日，產(chǎn)品用于衛(wèi)星導(dǎo)航等領(lǐng)域的中英科技、深耕高精度衛(wèi)星導(dǎo)航定位領(lǐng)域的司南導(dǎo)航、已利用自研天通衛(wèi)星通信基帶芯片研制多款衛(wèi)星電話的華力創(chuàng)通、以及可以提供衛(wèi)星5G核心網(wǎng)的震有科技收盤均實(shí)現(xiàn)“20cm”漲停，擁有全系列天通衛(wèi)星終端及芯片的主流廠家海格通信同樣漲停。

拉長(zhǎng)時(shí)間看，華力創(chuàng)通在9個(gè)交易日內(nèi)（8月29日至9月8日）大漲166.18%。消息面上，華力創(chuàng)通9月5日公告于2023年與某客戶簽署了《采購(gòu)主協(xié)議》，公司在連續(xù)十二個(gè)月內(nèi)累計(jì)收到該客戶采購(gòu)訂單總金額約為人民幣2.1億元（含稅），超過(guò)公司2022年度經(jīng)審計(jì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的50%，在深交所互動(dòng)平臺(tái)上，眾多投資者都“默認(rèn)”是華為，具體情況還有待驗(yàn)證。

針對(duì)股價(jià)的大幅上漲，近日，越來(lái)越多A股上市公司開(kāi)始公開(kāi)澄清，并對(duì)外提示風(fēng)險(xiǎn)。華力創(chuàng)通9月5日公告，公司關(guān)注到部分媒體和股吧等平臺(tái)對(duì)公司業(yè)務(wù)相關(guān)討論涉及熱點(diǎn)概念，以及有少數(shù)投資者散布短線炒作公司股價(jià)的言論。公司提醒投資者秉持價(jià)值投資理念，切勿追隨投機(jī)思維，遠(yuǎn)離極端走勢(shì)行情，以免股價(jià)急漲急跌造成個(gè)人投資重大損失。

奧普光電具備衛(wèi)星概念，其曾在互動(dòng)平臺(tái)稱，公司為長(zhǎng)光衛(wèi)星提供機(jī)械零部件、部分光學(xué)部件加工及裝調(diào)工作。公司近日在互動(dòng)平臺(tái)表示，目前與華為暫無(wú)業(yè)務(wù)合作。二級(jí)市場(chǎng)上，奧普光電自8月25日至9月11日期間股價(jià)累計(jì)最大漲幅61.4%，但隨后快速回調(diào)，高位累計(jì)最大跌幅24.99%。

中英科技的ZYF-D型產(chǎn)品可應(yīng)用于衛(wèi)星導(dǎo)航等領(lǐng)域，公司產(chǎn)品ZYF-6000系列高頻覆銅板可以應(yīng)用于全球定位衛(wèi)星天線、移動(dòng)通信系統(tǒng)等領(lǐng)域。公司相關(guān)人士近期在接受媒體采訪時(shí)表示，目前公司未與華為有合作，其主要提供高頻覆銅板這樣的基材給下游PCB公司，至于他們供貨給誰(shuí)并不了解。盤面上看，中英科技自8月29日至9月11日期間股價(jià)累計(jì)最大漲幅66.88%，但隨后亦展開(kāi)快速回調(diào)，高位累計(jì)最大跌幅29.73%。