①華為手機超車蘋果單周銷量國內(nèi)市占率躍升第一，歐菲光“實錘”與華為合作“一朝翻身”，華力創(chuàng)通“欲語還休” 一飛沖天，福日電子發(fā)布澄清公告次日跌停； ②華為攪亂智能手機牌桌重排座次，vivo、OPPO或“首當(dāng)其沖”，梳理華為手機產(chǎn)業(yè)鏈券商研報推薦標(biāo)的。
財聯(lián)社10月28日訊（編輯 劉越）華為手機強勢回歸，向整個消費電子產(chǎn)業(yè)拋入一枚“深水炸彈”。國際研究機構(gòu)Counterpoint發(fā)布報告顯示，得益于新推出的Mate60系列，華為第三季度手機銷量同比增長37%。華為是9月以來增長勢頭最強的廠商，銷量份額也由Mate60系列發(fā)布前的10%左右增長至W40（10月2日-10月8日）的19.4%，位居國內(nèi)市場第一。
萎靡了多年的下游供應(yīng)商們迎來曙光，華為手機概念股成為資金爆炒和宣泄的出口，潑天富貴席卷股市。本周公告累計近5億訂單的華力創(chuàng)通“欲語還休”，8月底迄今股價累計最大漲幅達190%，捷榮技術(shù)和華映科技同期股價分別大漲近4倍和近2倍，前果鏈股歐菲光“實錘”與華為合作一朝翻身，9月底迄今股價累計大漲近100%。
華為的逆襲與蘋果的水逆幾乎是同步發(fā)生的。在蘋果發(fā)布iPhone 15系列的第38周，華為依然保持強勁漲勢，周銷量甚至超過92萬部，也是當(dāng)周唯一增長的國產(chǎn)手機品牌。投行杰富瑞的分析師團隊表示，華為現(xiàn)在已經(jīng)從蘋果手中奪走中國市場老大的地位。iPhone 15賣得不如前一代好，銷量降幅甚至達到更大的兩位數(shù)。
回顧從前，從2020年四季度華為首次丟掉國內(nèi)第一開始算起，已經(jīng)過去約1000天。三年后，華為沉默中扔出王炸。值得一提的是，分析人士指出，華為這次的“第一”含金量顯然更高，華為的新旗艦機均為售價在5000元以上的高端機型。華為終端業(yè)務(wù)首席運營官何剛3月對財聯(lián)社記者表示，“在高端手機市場上，可能和蘋果硬杠的只有華為?！?根據(jù)界面新聞援引華為相關(guān)人士的消息，華為目標(biāo)在2024年出貨6000萬-7000萬部智能手機。
▌A股掀起華為手機炒作熱潮：捷榮技術(shù)、華力創(chuàng)通“聞聲先動” “實錘股”歐菲光“一朝翻身” “澄清股”次日跌停
8月29日，華為“先鋒計劃”發(fā)布Mate60系列新機后，華為手機鏈行情亦隨即啟動，捷榮技術(shù)、華映科技和華力創(chuàng)通等股價率先“聞風(fēng)而動”。具體來看，華力創(chuàng)通8月29日上漲14.93%，迄今股價累計最大漲幅達190%；主要客戶之一是華為的精密模具生產(chǎn)商捷榮技術(shù)8月30日斬獲第一個漲停板，本周三收盤實現(xiàn)35天18板，迄今股價累計最大漲幅達376%；為華為等提供面板產(chǎn)品的華映科技8月31日漲停，本周一收盤實現(xiàn)22天13板，迄今股價累計最大漲幅達179%。
其中，華力創(chuàng)通本周一公告，累計收到某客戶采購訂單總金額約為4.95億元（含前次已披露的2.1億元），超過公司2022年度經(jīng)審計主營業(yè)務(wù)收入的100%。本合同標(biāo)的主要為芯片類產(chǎn)品。據(jù)21世紀經(jīng)濟報道10月24日報道，某客戶是誰？盡管華力創(chuàng)通欲語還休，但各方消息顯示該客戶指向華為。華力創(chuàng)通主營業(yè)務(wù)包括衛(wèi)星應(yīng)用、仿真測試、雷達信號處理和無人系統(tǒng)，而華為Mate 60 Pro上的一大重要升級就是支持了天通衛(wèi)星通信功能。8月29日Mate 60 Pro上市當(dāng)天，華力創(chuàng)通上漲14.93%。今年4月，華力創(chuàng)通在互動平臺透露，目前已上市的基帶芯片制程為40納米，主要應(yīng)用在具有衛(wèi)星導(dǎo)航和衛(wèi)星通信功能的各類終端中。
巧合的是，華為手機鏈第一波行情龍頭捷榮技術(shù)9月28日觸及年內(nèi)最高點，而歐菲光和圣龍股份都同日開啟股價大漲模式。歐菲光9月28日起連續(xù)斬獲6個漲停板，華為汽車產(chǎn)業(yè)鏈焦點股圣龍股份“鋒芒更盛”，周三收盤實現(xiàn)14連板，股價一飛沖天。
此前歐菲光因為丟掉蘋果訂單而“損失慘重”，2020-2022年三年時間里虧損超97億元，加上今年上半年的虧損，合計失血超百億。隨著華為手機再度崛起，和華為一直保持良好合作關(guān)系的歐菲光看到了絕地反擊的曙光，自9月底迄今股價累計大漲近100%。據(jù)第一財經(jīng)10月12日報道，9月底，有消息稱，歐菲光攝像頭模組進入華為手機Mate 60系列供應(yīng)鏈，并占絕大部分份額，包括后置攝像頭、前置攝像頭、還有指紋模組，單臺價值在500-600元。此外，為了保證訂單生產(chǎn)穩(wěn)定，歐菲光南昌工廠增加多條產(chǎn)線。對于華為手機訂單情況，歐菲光董事長蔡榮軍回應(yīng)，“倔強的活著?！?/strong>此外，有知情人士對記者表示，目前華為（攝像頭模組）訂單確實絕大部分為歐菲光所提供。
此外，弘信電子10月17日在互動平臺表示，公司軟板已大量為Mate 60全系列手機配套，取得了絕對大比例的供貨地位。次日弘信電子股價盤中漲超10%。與“實錘”華為有合作的上市公司節(jié)節(jié)高的股價走勢形成鮮明對照的是，“坦白”未與華為合作的上市公司股價則急轉(zhuǎn)直下。福日電子9月18日收盤斬獲兩連板，當(dāng)天盤后公告，截至目前子公司中諾通訊未給華為手機Mate60系列提供代工服務(wù)，次日股票應(yīng)聲跌停。
分析人士指出，華為手機的高端意味著品牌、品控、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)領(lǐng)先性的獨樹一幟，這也更容易形成對供應(yīng)鏈的體系化壟斷，造就像果鏈那般的產(chǎn)業(yè)集群。國內(nèi)資本市場的風(fēng)向由“果鏈”轉(zhuǎn)向“華為鏈”，華為產(chǎn)業(yè)鏈有望復(fù)刻“果鏈”輝煌。此外，華為不像蘋果那樣突然踢掉供應(yīng)商，讓其陷入極為被動的局面。因此，從投資角度來看，供應(yīng)商的優(yōu)勢也會更加穩(wěn)固，投資風(fēng)險不像“果鏈“那么高。
南京證券分析師高宏10月研報指出，密切關(guān)注華為回歸帶來的投資機會，智能手機產(chǎn)業(yè)鏈推薦光弘科技、匯頂科技、歐菲光、信維通信、歌爾股份和京東方等。據(jù)界面新聞9月28日報道，除了備受關(guān)注的華為衛(wèi)星通信、星閃技術(shù)等創(chuàng)新技術(shù)的供應(yīng)商外，包括光學(xué)、面板、結(jié)構(gòu)件等公司都正處于加速生產(chǎn)階段。華為供應(yīng)鏈信維通信表示，下半年是公司的生產(chǎn)旺季，目前公司訂單飽滿，產(chǎn)能利用充分。華為電池供應(yīng)商欣旺達表示：“已經(jīng)獲得了華為Mate 60 Pro電池一半以上的份額”。立訊精密也確認，公司是Mate 60 Pro的充電模組供應(yīng)商。除此之外，記者還向屏幕供應(yīng)商京東方、觸控芯片供應(yīng)商匯頂科技、代工供應(yīng)商比亞迪電子等公司咨詢?nèi)A為產(chǎn)品的產(chǎn)能狀況，但對方都以客戶要求保密之由，拒絕評論。
產(chǎn)業(yè)鏈方面，華鑫證券建議關(guān)注以下上市公司：手機射頻模組領(lǐng)域的唯捷創(chuàng)芯、卓勝微；衛(wèi)星通信芯片領(lǐng)域的華力創(chuàng)通；BAW濾波器領(lǐng)域的賽微電子；CIS芯片領(lǐng)域的思特威、韋爾股份；無線充電芯片領(lǐng)域的美芯晟；電源管理芯片領(lǐng)域的力芯微；第三方芯片測試領(lǐng)域的偉測科技；快充芯片領(lǐng)域的南芯科技；星閃芯片領(lǐng)域的創(chuàng)耀科技；國內(nèi)晶圓代工龍頭中芯國際等。
▌“過重山”的華為與“困重山”的手機行業(yè)：華為攪亂牌桌重排座次 OV或“首當(dāng)其沖”
回顧過去三年多的艱難時刻，華為用“輕舟已過萬重山”來總結(jié)。但整個智能手機市場依然處于低谷，行業(yè)依然困于“重山”之中。Counterpoint數(shù)據(jù)顯示，在剛剛過去的第三季度，全球智能手機市場整體萎縮 8%，創(chuàng)下十年來最低水平。華為、榮耀和同樣來自中國的傳音是同期唯一實現(xiàn)同比增長的品牌。IDC數(shù)據(jù)顯示，2023年第三季度，中國智能手機市場出貨量約6705萬臺，同比下降6.3%。
分析人士指出，在華為和蘋果的帶動下，如果智能手機市場總銷量回暖將會對產(chǎn)業(yè)鏈上下游整體都更有積極意義。但如果總量沒有起色，有強勢增長的企業(yè)，自然就有市場被擠占的企業(yè)，國內(nèi)廠商互相“搶食”必然會變得更加激烈。
此次華為將動輒5000多元起步的旗艦機賣至銷量第一，直接掀起了高端智能手機市場的一輪洗牌，而華為從高端市場破局，或帶來整個智能手機市場的座次重排。分析人士指出，華為強勢回歸之下，榮耀、vivo、OPPO、小米等國內(nèi)頭部手機品牌的銷量均呈現(xiàn)明顯下降趨勢。根據(jù)官網(wǎng)信息，vivo的X系列以及OPPO的Find系列不少型號都是在5000-7000元檔位的高端機型，與華為旗艦機型價格段有大面積重合。
分析人士指出，對于側(cè)重蘋果或華為某一家的產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)來說，命運將寄于這些巨頭之上。京東方A、藍思科技、德賽電池、領(lǐng)益智造和鵬鼎控股等重合供應(yīng)商或更重視大盤的起落，而主要側(cè)重于華為以外的安卓廠商的企業(yè)，或許是當(dāng)下“最焦慮”的。
