財聯(lián)社9月6日訊（記者 林堅）經(jīng)過征求意見到修改，時隔4個月，《證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員入股擬上市企業(yè)監(jiān)管規(guī)定（試行）》正式出爐。9月6日，證監(jiān)會發(fā)布了《證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員入股擬上市企業(yè)監(jiān)管規(guī)定（試行）》，對證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員入股擬上市企業(yè)提出了進一步的監(jiān)管要求。新規(guī)將于10月8日正式實施。

這也是資本市場首個對證監(jiān)系統(tǒng)離職人員入股擬上市企業(yè)最全面、最集成的監(jiān)管規(guī)定，其核心在于體現(xiàn)了證監(jiān)部門堅持“刀刃向內(nèi)、靶向監(jiān)管”的原則，以及對相關(guān)問題的重視程度。

新規(guī)明確，根據(jù)中介機構(gòu)核查，如存在離職人員禁止期內(nèi)入股、利用原職務影響獲取投資機會等不當入股情形，發(fā)行人需清理相關(guān)持股；不存在不當入股情形的，離職人員需出具相關(guān)承諾。保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師對相關(guān)問題充分核查并發(fā)表意見后，出具并提交專項說明。在此基礎(chǔ)上，證券交易所依規(guī)正常有序推進相關(guān)企業(yè)的首發(fā)上市審核工作。證監(jiān)會根據(jù)需要對離職人員入股情況進行核查，對審核注冊過程進行復核，發(fā)現(xiàn)違法違紀線索的，移交有關(guān)部門處理。

對離職人員入股擬上市企業(yè)要求更嚴

證監(jiān)會對于離職人員入股擬上市企業(yè)已有先規(guī)約束，本次提出屬于升級版。2021年5月發(fā)布的《監(jiān)管規(guī)則適用指引—發(fā)行類第2號》中，就明確要求中介機構(gòu)穿透核查證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員股東，并規(guī)定不當入股情形，存在相關(guān)情形的，必須嚴格清理。本次新規(guī)共12條，主要核心有三個“升級”。

第一個升級體現(xiàn)在時長，新規(guī)拉長了離職人員的入股禁止期，尤其突出離職前曾任職發(fā)行監(jiān)管崗位和屬于會管干部相關(guān)離職人員的監(jiān)管要求。

第二個升級體現(xiàn)于范圍，新規(guī)擴大對離職人員從嚴監(jiān)管的范圍。新規(guī)顯示，將中介機構(gòu)核查的范圍從離職人員本人擴大至其父母、配偶、子女及其配偶。

第三個升級是力度、顆粒度與程度。新規(guī)對中介機構(gòu)核查提出更高要求，中介機構(gòu)對相關(guān)人員投資背景、價格公允性、資金來源、退出真實性等進行核查并發(fā)表明確意見，證監(jiān)會對有關(guān)工作核查復核。

嚴查范圍擴大至其父母、配偶、子女及其配偶

可以看到，新規(guī)將于一個月后推行，如何推進落地、相關(guān)主體又該如何參照踐行？新規(guī)均有明確。在中介機構(gòu)核查方面，新規(guī)在核查范圍、內(nèi)容等方面提出了更為明確的監(jiān)管要求。存在離職人員及其父母、配偶、子女及其配偶持股的，中介機構(gòu)要詳細核查以下內(nèi)容，并發(fā)表明確意見：

一是相關(guān)投資背景，獲取投資機會的途徑、方法，是否與原職務影響相關(guān)；

二是價格公允性，與同期可比價格是否存在重大差異，定價依據(jù)是否合理，是否存在顯失公允或利益輸送的情形；

三是資金來源，是否為自有資金，與個人收入、家庭背景匹配性，是否存在股權(quán)代持行為等；

四是退出真實性，如已清退相關(guān)持股，清退股份的路徑、方式，受讓人資金來源，價格公允性，對價支付情況等。

記者從證監(jiān)會相關(guān)人士處獲悉，為保證制度落地實施，證監(jiān)會已建立并完善了離職人員數(shù)據(jù)庫，數(shù)據(jù)庫中包含了相關(guān)離職人員及其父母、配偶、子女及其配偶的信息。為方便中介機構(gòu)核查工作，數(shù)據(jù)庫在證監(jiān)會各派出機構(gòu)均設(shè)置了查詢端口，中介機構(gòu)可根據(jù)需要提出申請并到派出機構(gòu)查詢相關(guān)信息。

若不當入股違法違紀，將移交有關(guān)部門處理

一直以來，證監(jiān)會從維護市場“三公”秩序、防范違法違規(guī)“造富”、從嚴監(jiān)管隊伍廉政建設(shè)的高度出發(fā)，堅持刀刃向內(nèi)、靶向監(jiān)管，對證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員入股擬上市企業(yè)實行穿透式監(jiān)管?？梢钥吹?，聚焦削減證監(jiān)會離職人員在職履行公權(quán)力時形成的職務身份價值、對監(jiān)管干部離職后的“余熱”降溫。經(jīng)過幾年來從嚴把關(guān)，離職人員入股擬上市企業(yè)得到有效監(jiān)管。

從數(shù)據(jù)端呈現(xiàn)來看，存在離職人員入股的新申報擬上市企業(yè)家數(shù)明顯下降；存量在審企業(yè)中，存在相關(guān)情況的企業(yè)家數(shù)和占比已非常小。目前來看，涉離職人員的企業(yè)審核周期較一般企業(yè)普遍拉長。根據(jù)近年來的報道跟蹤，證監(jiān)系統(tǒng)離職人員不但不能帶來“特殊關(guān)照”，反而會受到更嚴約束。

發(fā)行人、中介機構(gòu)和相關(guān)離職人員均可對照規(guī)則要求，檢視是否存在問題并及時糾正。幾年來，一些涉離職人員入股的擬上市企業(yè)，經(jīng)過中介機構(gòu)核查符合規(guī)則要求，在通過審核注冊后，也陸續(xù)發(fā)行上市。總的來說，離職人員入股監(jiān)管制度一方面充分發(fā)揮了嚴監(jiān)管、強約束的作用，另一方面也支持符合規(guī)則要求的企業(yè)首發(fā)上市。

加強自身建設(shè)是證監(jiān)會全面履行監(jiān)管主責主業(yè)，推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的重要組織保證。記者注意到，在今年3月15日新聞發(fā)布會上，李超表示，證監(jiān)會印發(fā)了《關(guān)于落實政治過硬能力過硬作風過硬標準全面加強證監(jiān)會系統(tǒng)自身建設(shè)的意見》文件，這個文件突出嚴字當頭、直面問題、刀刃向內(nèi)，堅持以自我革命引領(lǐng)自身建設(shè)，推動證監(jiān)會系統(tǒng)全面從嚴治黨、黨風廉政建設(shè)和反腐敗斗爭向縱深發(fā)展。

《離職人員監(jiān)管規(guī)定》的發(fā)布實施，是證監(jiān)會嚴格落實“新國九條”關(guān)于“從嚴從緊完善離職人員管理”相關(guān)要求的重要舉措，將有利于提高監(jiān)管工作公信力，促進資本市場健康發(fā)展，維護金融市場、金融機構(gòu)等的穩(wěn)定運行。