財(cái)聯(lián)社9月13日訊（記者 林堅(jiān)）最新監(jiān)管信息顯示，證監(jiān)會向重慶惠程信息科技股份有限公司等送達(dá)行政處罰決定書，對該公司信息披露違法違規(guī)行為作出行政處罰。

根據(jù)處罰結(jié)果，對惠程科技處以200萬元的罰款，對董事長和財(cái)務(wù)總監(jiān)分別處以100萬元、50萬元罰款，對惠程科技副總裁、哆可夢董事長、總經(jīng)理寇漢處以300萬元罰款，對主導(dǎo)哆可夢財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)編制工作的人員朱波處以50萬元罰款，罰款共計(jì)700萬元。

據(jù)了解，2022年11月7日，證監(jiān)會對惠程科技涉嫌信息披露違法違規(guī)行為立案后依法展開調(diào)查。2024年1月，證監(jiān)會對惠程科技及相關(guān)責(zé)任人員下發(fā)行政處罰事先告知書，后通過召開聽證會，聽取當(dāng)事人的陳述和申辯意見。

通過對整個(gè)案件的處罰過程復(fù)盤，記者發(fā)現(xiàn)本次行政處罰結(jié)果體現(xiàn)了今年6月證監(jiān)會發(fā)起征求意見的《中國證監(jiān)會行政處罰裁量基本規(guī)則》的內(nèi)容，目前《裁量規(guī)則》已經(jīng)完成征求意見。

《裁量規(guī)則》規(guī)定，行政處罰裁量應(yīng)當(dāng)以事實(shí)為依據(jù)，與違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)、社會危害程度以及當(dāng)事人主觀過錯(cuò)程度相當(dāng)。財(cái)聯(lián)社此前對該文件有過解讀。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，行政處罰既要對惡性違法行為敢于亮劍，也要全面審視當(dāng)事人違法性質(zhì)和情節(jié)，充分考慮違法行為的社會危害程度，做到嚴(yán)格規(guī)范公正文明執(zhí)法。

體現(xiàn)“追首惡”的執(zhí)法理念

資本市場涉及眾多參與者，運(yùn)作機(jī)制極為復(fù)雜。因此，為了構(gòu)建一個(gè)良好的市場生態(tài)，必須對共同建設(shè)、共同治理、共同享有的資本市場實(shí)施有效的管理。

一方面，處罰決定書顯示，在證監(jiān)會處罰前，惠程科技對涉案違法行為已主動(dòng)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告并配合監(jiān)管調(diào)查，積極進(jìn)行差錯(cuò)更正，認(rèn)錯(cuò)態(tài)度良好?？梢钥吹?，惠程科技存在主動(dòng)報(bào)告、且積極進(jìn)行核查整改、推動(dòng)差錯(cuò)更正等情節(jié)，監(jiān)管部門依法對其從輕處罰，即體現(xiàn)了前述執(zhí)法理念。

另一方面，處罰決定書還顯示，證監(jiān)會通過對陳述申辯材料認(rèn)真研究、復(fù)核，對當(dāng)事人提出的“惠程科技利潤披露不實(shí)系子公司哆可夢未及時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)成本費(fèi)用導(dǎo)致、在監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)前主動(dòng)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告并請監(jiān)管部門調(diào)查、積極進(jìn)行核查整改、主動(dòng)進(jìn)行差錯(cuò)更正”等情節(jié)予以認(rèn)可，并充分考慮相關(guān)人員的職責(zé)與違法行為之間的關(guān)聯(lián)程度。

具體來看，本案是惠程科技子公司哆可夢財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不實(shí)導(dǎo)致惠程科技信披違法，本案對哆可夢董事長寇漢以及哆可夢財(cái)務(wù)人員朱波均作出行政處罰，且對寇漢的處罰遠(yuǎn)高于對董事長和財(cái)務(wù)總監(jiān)的處罰，且高于對惠程科技的處罰，體現(xiàn)了“追首惡”的執(zhí)法理念，同時(shí)也避免對上市公司中小股東造成“二次傷害”。

部分受訪律師認(rèn)為，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在堅(jiān)持“嚴(yán)”的行政執(zhí)法主基調(diào)的同時(shí)，也秉持實(shí)事求是，不枉不縱的原則，在上市公司信披違法案件中注重依據(jù)案件事實(shí)和社會危害程度依法認(rèn)定量罰，做到過罰相當(dāng)，同時(shí)加大對“首惡”“關(guān)鍵少數(shù)”的懲戒力度。

強(qiáng)調(diào)過罰相當(dāng) 不枉不縱

目前已完成征求意見的《中國證監(jiān)會行政處罰裁量基本規(guī)則》最早發(fā)布后，受到不少業(yè)內(nèi)人士關(guān)注。 這是對“兩辦”《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見》和國辦《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范行政裁量權(quán)基準(zhǔn)制定和管理工作的意見》“加強(qiáng)統(tǒng)一執(zhí)法，制定行政處罰裁量基準(zhǔn)，規(guī)范執(zhí)法行為”等要求的進(jìn)一步貫徹落實(shí)。這是證監(jiān)會首個(gè)對資本市場行政裁量權(quán)基準(zhǔn)作出系統(tǒng)規(guī)定的規(guī)范性文件。

這在律界人士看來，《裁量規(guī)則》的出臺可以更好地保護(hù)人民群眾合法權(quán)益，穩(wěn)定市場預(yù)期。其中，《裁量規(guī)則》規(guī)定不同處罰適用情形，依法合理細(xì)化具體情節(jié)，以明確裁量階層邊界，通過過罰相當(dāng)、嚴(yán)寬相濟(jì)的方式避免處罰畸輕畸重。

《裁量規(guī)則》既給予性質(zhì)嚴(yán)重的違法行為強(qiáng)有力的威懾效果，也對危害不大的違法行為給予一定寬容。這種差異化的處罰機(jī)制，旨在提供一個(gè)靈活的處理框架，實(shí)現(xiàn)法律效果與社會效果統(tǒng)一：對于破壞市場穩(wěn)定、妨礙執(zhí)法、重復(fù)違法等違法情形將予以從重處罰；當(dāng)事人主動(dòng)補(bǔ)救減輕危害、主動(dòng)供述違法行為等積極配合監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查處理的行為予以減輕或從輕處罰。