財聯(lián)社10月26日訊（記者 王碧微）“人工智能需求促使高速光模塊需求量劇增，光芯片供應小于需求，目前缺口較大?！惫怅矔r代（無錫）半導體有限公司（下稱“光瓴時代”）創(chuàng)始人張杰向財聯(lián)社記者表示道。隨著AI服務器對800G、1.6T等高速光模塊的需求增加，光模塊的重要零組件光芯片陷入緊缺。

在此情況下，漲價潮、投資潮一齊涌現(xiàn)。日前，美國網(wǎng)通及光通信芯片大廠Marvell宣布全產(chǎn)品線將于2025年1月1日起漲價；廣東、無錫、英偉達、中際旭創(chuàng)等有關部門、國資、大廠等各方先后宣布投資或支持光芯片發(fā)展，光芯片一時間熱度無兩。

不過，目前高速光芯片供應主要仍是國際廠商的天下，國產(chǎn)光芯片亟待發(fā)展。張杰向財聯(lián)社記者直言，國產(chǎn)光芯片還存在與國際的技術差距、設備依賴（如光刻機類關鍵性設備）、市場占有率低和研發(fā)投入尚存不足等問題。具體來看，目前大部分國產(chǎn)光芯片廠商只能生產(chǎn)10G及以下低速光芯片產(chǎn)品，源杰科技(688498.SH)、光迅科技（002281.SZ）等進度較快的廠商已發(fā)布100G EML芯片，但還未有大批量供貨消息傳來。

AI需求高漲 光芯片陷入緊缺

今年以來，用于AI服務器的800G光模塊開始大規(guī)模出貨。“受益于AI及數(shù)據(jù)中心廠商的需求，目前高速率光模塊的需求及發(fā)展趨勢都是比較好的?！毙乱资?300502.SZ)證券部人士向財聯(lián)社記者表示道。

據(jù)Cignal AI預測，800G光模塊出貨量將從2023年的100萬只躍升至2024年的900+萬只。隨后，AI需求將快速催熟1.6T光模塊的商用，預計在2028年接近甚至超過400G和800G的數(shù)量總和。

而隨著全球AI算力需求持續(xù)增長，2025年高速光模塊的需求持續(xù)上調(diào)，且衍生出很多1.6T光模塊的應用場景。

張杰透露，英偉達預計2024年四季度將采購30萬支1.6T光模塊，2025年需求量可能達到350萬到400萬支。如果明年出貨5萬套機架，1.6T光模塊的需求可能會增加40%到50%。

高速光模塊的大量出貨，帶動了光芯片的需求急速增長。

“光芯片是光模塊最大成本項，同時也是最容易失效的零組件。800G光模塊的通道數(shù)是400G的2倍，由此帶來光芯片的成本大約是400G的1.5-2倍?！睆埥芨嬖V記者。

在此情況下，光芯片陷入緊缺，國際光芯片大廠紛紛傳來需求高漲消息。

據(jù)報道，Marvell近期發(fā)出通知，宣布全產(chǎn)品線將于2025年1月1日起漲價。針對此次漲價，有產(chǎn)業(yè)鏈人士告訴記者透露，“Marvell的客戶特別是大客戶已經(jīng)下單還沒交付的應該沒有漲價，但新訂單是肯定要漲價的，不同的客戶漲幅預計有差別?！?/p>

另外，光芯片龍頭公司Lumentun日前發(fā)布2024財年業(yè)績，表示光芯片需求旺盛且公司的芯片業(yè)務預訂量已經(jīng)創(chuàng)下了歷史新高。

值得一提的是，光芯片的緊張一定程度影響了光模塊的出貨情況。

中際旭創(chuàng)(300308.SZ)日前在投資者關系活動中表示，上游光芯片的緊張對公司三季度的出貨交付有一定影響，但后面幾個季度，公司備料充足，因此公司后續(xù)的交付能力也會進一步提升。

24日，財聯(lián)社記者以投資者身份向中際旭創(chuàng)證券部詢問此次漲價對公司的影響，中際旭創(chuàng)方面則稱“暫時沒有受到影響?！?/p>

不過，上述產(chǎn)業(yè)鏈人士向記者透露：“中際旭創(chuàng)已提前認證國內(nèi)芯片，以應對供應緊張?！毙乱资⒆C券部人士也向記者表示：“供應鏈的話，我們有長遠的策略，做了相應的材料及各個方面的儲備，目前供應情況良好?！?/p>

英偉達入局！熱錢涌向光芯片

隨著光芯片的供應緊張情況被注意到，目前越來越多的部門和機構意識到光芯片市場的重要性，紛紛入局光芯片。

日前，廣東省人民政府辦公廳印發(fā)《廣東省加快推動光芯片產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動方案(2024—2030年)》，力爭到2030年取得10項以上光芯片領域關鍵核心技術突破，打造10個以上“拳頭”產(chǎn)品，培育10家以上具有國際競爭力的一流領軍企業(yè)，建設10個左右國家和省級創(chuàng)新平臺，培育形成新的千億級產(chǎn)業(yè)集群，建設成為具有全球影響力的光芯片產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新高地。

除廣東外，無錫國資也盯上了光芯片產(chǎn)業(yè)。無錫芯光互連技術研究院、無錫國資等方面已于今年10月共同投資成立了硅光芯片設計公司光瓴時代，據(jù)光瓴時代方面向財聯(lián)社記者透露，公司目前已拿到無錫當?shù)卣牡谝还P千萬投資。

此外，硅光子技術公司Xscape Photonics日前宣布，已順利斬獲4400萬美元（約3.13億元人民幣）的A輪融資，由IAG Capital Partners主導，并得到Altair、思科投資、Fathom Fund、Kyra Ventures、LifeX Ventures、英偉達（NVIDIA）及OUP等多家機構的支持。

張杰告訴財聯(lián)社記者，光芯片目前在通信領域、計算領域、醫(yī)療領域、航空航天領域、國防領域等領域都存在需求?！拔磥淼氖袌鰸摿χ饕獊碜杂跀?shù)據(jù)中心、人工智能、量子通信等?！?/p>

國產(chǎn)廠商誰能分羹？

近兩年，我國光芯片行業(yè)規(guī)模一直保持著持續(xù)增長的態(tài)勢。

中商產(chǎn)業(yè)研究院研報顯示，2023年我國光芯片市場規(guī)模約為137.62億元，預計2024年將增長至151.56億元。

不過，光芯片的需求增長主要來自高速率產(chǎn)品，“非高速率的光模塊需求比較平。”新易盛證券部人士向財聯(lián)社記者坦言。

目前，國產(chǎn)光芯片高端化程度較低。張杰告訴記者，目前國內(nèi)光芯片廠商仍以生產(chǎn)10G及以下產(chǎn)品為主，在高端光芯片市場上國產(chǎn)化依然面臨著很大挑戰(zhàn)和困難。

“在2.5G和10G光芯片領域，國產(chǎn)化率較高，分別達到90%和60%。然而，在25G及以上速率光芯片領域，國產(chǎn)化率僅為4%?！睆埥苷f。

眼下，國際廠商主要供應商如Broadcom、博通、Ciena和Lumentum等占據(jù)了高規(guī)格光芯片的主要市場，且其技術規(guī)格仍在不斷提升中。據(jù)悉，Lumentum和博通早在兩年前就已發(fā)布了支持單波200G的EML樣品，今年均已宣布量產(chǎn)。

而國產(chǎn)廠商方面，僅幾家頭部廠商擁有100G EML制造實力，但均未有大批量銷售消息傳出。

源杰科技曾于今年7月在投資者交流平臺表示，公司開發(fā)的面向高速光模塊的100G PAM4 EML光芯片目前在客戶端測試，測試進程符合預期。但據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈人士透露，目前源杰科技的100G EML光芯片尚未獲得海外大客戶認證，短期內(nèi)無法批量發(fā)貨。對此，財聯(lián)社記者已向源杰科技發(fā)送采訪提綱，暫時未收到回復。

光迅科技去年底在投資者互動平臺表示，公司自研的100G EML光芯片目前處在可靠性驗證與良率提升階段。但此后公司并未有關于100G EML的新進展公開。

長光華芯(688048.SH)則于今年7月曾表示，其100G EML光芯片產(chǎn)品“在驗證導入階段得到部分客戶不錯的反饋，目前已小批量發(fā)貨?！?/p>

“中國本土企業(yè)在光通信、消費類應用領域與國際大廠還存在較大的技術差距。如光電轉(zhuǎn)換效率低、熱耗較高、穩(wěn)定性不足等問題制約了光芯片的性能提升；光芯片的制造需要精密的制造和測試設備，導致制造成本較高；光器件尺寸較大，數(shù)量較多，難以實現(xiàn)高效集成等問題?！睆埥鼙硎镜?。