經(jīng)過(guò)連續(xù)下跌行情后,A股在9月18日迎來(lái)探底回升,截至周內(nèi)最后1個(gè)交易日,滬指累漲1.21%、創(chuàng)業(yè)板指累漲0.09%、深成指累漲1.15%。題材方面,在沒(méi)有足夠增量資金入場(chǎng)的背景下,市場(chǎng)以輪動(dòng)格局表現(xiàn),其中國(guó)企改革+重組并購(gòu)概念依舊維持著較高的活躍度,信創(chuàng)概念持續(xù)加強(qiáng)成為后半周的領(lǐng)漲核心。
當(dāng)前市場(chǎng)雖面臨階段性擾動(dòng),但長(zhǎng)遠(yuǎn)視角下,這些波動(dòng)難以逆轉(zhuǎn)其固有的增長(zhǎng)軌跡。面對(duì)短期內(nèi)市場(chǎng)方向的不確定性,我們更應(yīng)聚焦于中長(zhǎng)期趨勢(shì)的清晰脈絡(luò)。本專欄秉持價(jià)值挖掘的核心理念,每日不懈地深入剖析38家頂尖證券公司的研究報(bào)告,廣泛覆蓋19個(gè)核心行業(yè)的最新研報(bào),力求以動(dòng)態(tài)的敏銳視角,精準(zhǔn)捕捉研報(bào)與調(diào)研紀(jì)要中隱藏的“超預(yù)期”增長(zhǎng)點(diǎn)、“拐點(diǎn)”機(jī)遇、“事件催化”的爆發(fā)力以及“價(jià)值洼地”的潛力。
結(jié)合近期欄目的研究軌跡,可以發(fā)現(xiàn),欄目的解讀不僅全面覆蓋,更屢屢先于市場(chǎng)表現(xiàn),展現(xiàn)出對(duì)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)的深刻洞察與前瞻能力。
接下來(lái)就結(jié)合具體案例,回顧欄目如何做到提前挖掘“超預(yù)期”,捕捉下一個(gè)市場(chǎng)“風(fēng)口”。
【一】黨政信創(chuàng)市場(chǎng)空間有望倍增!王牌資訊強(qiáng)call黨政信創(chuàng)重啟投資機(jī)遇,已有公司悄然大漲27%
我國(guó)信創(chuàng)市場(chǎng)自2020年進(jìn)入建設(shè)高峰,市級(jí)以上黨政信創(chuàng)先行,2023年起縣區(qū)級(jí)跟進(jìn)。2021年后,信創(chuàng)市場(chǎng)擴(kuò)展至運(yùn)營(yíng)商、金融等行業(yè)。隨著新一輪財(cái)政支持和行業(yè)信創(chuàng)政策催化,信創(chuàng)建設(shè)有望迎來(lái)加速期。政策驅(qū)動(dòng)與資金注入將推動(dòng)技術(shù)升級(jí)與市場(chǎng)擴(kuò)張,為信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)帶來(lái)廣闊發(fā)展空間。
信創(chuàng)領(lǐng)域的基本面邏輯清晰且強(qiáng)勁,“其展現(xiàn)出高度的政策導(dǎo)向性和市場(chǎng)成長(zhǎng)性”,基于這一觀點(diǎn),欄目編輯在8月20日前瞻精選“黨政信創(chuàng)”相關(guān)研報(bào)并展開梳理,發(fā)文指出:
首先,信創(chuàng)市場(chǎng)空間廣闊,且未來(lái)增長(zhǎng)潛力巨大。當(dāng)前黨政信創(chuàng)存量規(guī)模龐大,而電子公文系統(tǒng)僅占一小部分,后續(xù)電子政務(wù)等更廣泛領(lǐng)域的應(yīng)用將極大拓展市場(chǎng)空間,預(yù)示著信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。
其次,政策扶持為信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)注入了強(qiáng)勁動(dòng)力。黨政信創(chuàng)作為科技自立自強(qiáng)、構(gòu)建自主科技產(chǎn)業(yè)的重要步驟,得到了國(guó)家層面的高度重視和大力支持。特別國(guó)債的發(fā)行,更是為信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)提供了堅(jiān)實(shí)的資金保障,有望推動(dòng)信創(chuàng)項(xiàng)目的快速落地和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。
再者,當(dāng)前信創(chuàng)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局相對(duì)良好,供應(yīng)商數(shù)量有限且資質(zhì)要求高,這有助于維持產(chǎn)品價(jià)格的穩(wěn)定性,降低投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),也為具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)提供了更大的發(fā)展空間。從黨政信創(chuàng)板塊標(biāo)的來(lái)看,其位置整體偏低,中國(guó)軟件、金山辦公、納思達(dá)、達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)、太極股份、中國(guó)長(zhǎng)城等企業(yè)在各自領(lǐng)域具有顯著優(yōu)勢(shì)。
信創(chuàng)中軍“中國(guó)軟件”近兩周迎來(lái)強(qiáng)勢(shì)上漲,區(qū)間最高漲幅已然達(dá)到27%。
【二】扭虧為盈!存量住宅+資管業(yè)務(wù)雙機(jī)遇共振,這只中介龍頭蓄勢(shì)走高中
事件:我愛我家披露2024年中期業(yè)績(jī),上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入58.15億元(同比下降7.17%),歸母凈利潤(rùn)0.29億元(同比增長(zhǎng)160.15%,去年同期為-0.49億元),實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。
本欄目追蹤到科技型房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)平臺(tái)“我愛我家”交出盈利改善的中期業(yè)績(jī)答卷,隨即精選相關(guān)研報(bào)加以覆蓋,發(fā)文指出:
首先,在房地產(chǎn)新政的積極刺激下,公司深耕的核心城市(如北京、上海、杭州等)二手房市場(chǎng)顯著回暖,成交量復(fù)蘇態(tài)勢(shì)良好,直接帶動(dòng)了公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入的改善。盡管短期內(nèi)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)GTV和收入仍受到一定影響,但市占率穩(wěn)步提升,顯示出公司在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力和適應(yīng)能力。
其次,公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)“相寓”的表現(xiàn)尤為亮眼,成為業(yè)績(jī)的穩(wěn)定器。在管房源數(shù)量的增長(zhǎng)、出租率的保持以及經(jīng)營(yíng)效率的提升,均彰顯了公司在資產(chǎn)管理領(lǐng)域的深厚積淀和精細(xì)化運(yùn)營(yíng)能力。這一業(yè)務(wù)的穩(wěn)健增長(zhǎng),不僅為公司提供了穩(wěn)定的收入來(lái)源,也為未來(lái)業(yè)績(jī)的持續(xù)改善奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
再者,公司積極實(shí)施降本增效策略,通過(guò)關(guān)閉非核心城市運(yùn)營(yíng)效率較低的加盟業(yè)務(wù)、持續(xù)優(yōu)化門店布局以及嚴(yán)控各項(xiàng)費(fèi)用開支等措施,顯著提升了盈利能力。同時(shí),通過(guò)資產(chǎn)出售等方式降低有息負(fù)債率,進(jìn)一步增強(qiáng)了公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)健性,為未來(lái)的主業(yè)發(fā)展提供了有力支持。
我愛我家近日持續(xù)走高,截至9月20日收盤,其區(qū)間最高漲幅達(dá)18.55%。
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