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本周A股走勢一波三折，指數(shù)層面表現(xiàn)相對普通，但短線題材板塊的熱度卻異常高漲。其中，大消費板塊表現(xiàn)尤為突出，成為領漲市場的核心力量。從消息面來看，中央經(jīng)濟工作會議召開，定調(diào)2025年經(jīng)濟工作，其中提振消費被明確列為重點。這一政策導向迅速傳導至市場，引發(fā)泛消費板塊的全面上漲。

通過深入分析欄目跟蹤軌跡，"大消費"領域無疑成為了本周內(nèi)被高頻且系統(tǒng)性梳理的關(guān)鍵熱點。憑借其敏銳的市場洞察力與專業(yè)的數(shù)據(jù)分析能力，欄目對“大消費”領域進行了全方位、多角度的透視，從食品、文旅到家居、影視等各個細分領域，欄目均給予了高度的關(guān)注與細致的梳理。

接下來，就結(jié)合優(yōu)質(zhì)案例，來看看如何借力本欄目“提前挖掘超預期，捕捉下一市場風口”！

【一】強勢封板！切入商業(yè)文旅運營+整合聯(lián)動國際頭部IP，這家“小而美”持續(xù)走高中

大豐實業(yè)，一家以舞臺機械裝備及軌交內(nèi)裝座椅為起點，逐步向文旅產(chǎn)業(yè)拓寬邊界的企業(yè)，正展現(xiàn)出其獨特的投資魅力。以下是本欄目基于財通證券最新覆蓋報告的深度投資邏輯梳理：

一、硬件基礎扎實，技術(shù)實力領先

大豐實業(yè)在舞臺機械和軌交座椅領域深耕多年，積累了豐富的經(jīng)驗和技術(shù)。近年來，公司更是對標國際頂尖技術(shù)，進行國產(chǎn)化研發(fā)，成功獲得大型游樂設施制造項目的《特種設備生產(chǎn)許可證》，這不僅標志著公司在硬件制造上的實力得到了認可，也為公司進一步拓展文旅市場提供了強有力的支撐。

二、文旅場景拓寬，自有IP復制成功

依托原有的硬件能力，大豐實業(yè)積極拓寬文旅場景，通過復制自有演藝IP《今夕共西溪》并在多地成功落地，實現(xiàn)了IP資源的有效整合與利用。這一舉措不僅豐富了公司的文旅產(chǎn)品線，也提升了游客的參與度和體驗感，為公司帶來了穩(wěn)定的收入來源。同時，公司還整合國際頭部IP資源，打造懸疑沉浸式劇場，進一步拓展了文旅市場的邊界。

三、劇院資源優(yōu)化配置，多元化業(yè)務模式探索

大豐實業(yè)在手運營20余個場館，包括杭州金沙湖大劇院、杭州亞運會博物館等，這些場館不僅為公司提供了穩(wěn)定的租金收入，也為公司探索多元化業(yè)務模式提供了平臺。公司通過劇目演出、藝術(shù)節(jié)策展、藝術(shù)教育及藝術(shù)商業(yè)開發(fā)等多元化業(yè)務，實現(xiàn)了劇院資源的優(yōu)化配置，提高了場館的利用率和盈利能力。

四、未來增長潛力巨大

展望未來，隨著文旅市場的不斷發(fā)展和消費者對高品質(zhì)文旅體驗的需求日益增長，大豐實業(yè)憑借其扎實的硬件基礎、成功的IP復制經(jīng)驗、優(yōu)化的劇院資源以及多元化的業(yè)務模式，有望實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健的增長。財通證券畢春暉預計，公司未來幾年的營業(yè)收入和歸母凈利潤均有望實現(xiàn)顯著提升。

12月13日，大豐實業(yè)強勢漲停并突破階段新高。

【二】6億消費補貼或撬動17億票房！分析師看好傳媒行業(yè)基本面有望企穩(wěn)回升，Ta應聲漲停

近期，國家電影局宣布啟動“跨年賀歲喜迎新春——全國電影惠民消費季”，該活動自2024年12月持續(xù)至2025年2月，橫跨賀歲、元旦、春節(jié)等多個重要電影檔期，面向全國電影觀眾展開。

12月11日欄目持續(xù)跟蹤行業(yè)動態(tài)變化，獲悉此訊后，隨即精選“傳媒”行業(yè)研報并展開詳細梳理：

本次消費季活動釋放出的首要信號是政策補貼的強力推動。中國工商銀行、中國銀聯(lián)、貓眼娛樂、淘票票等四大支持機構(gòu)將投入不少于6億元的觀影消費補貼，通過購票立減、抽獎觀影等多種形式，直接惠及廣大電影觀眾。

據(jù)華泰證券傳媒團隊測算，這些補貼將撬動約17億票房，占前期電影檔期票房的約12%，這無疑為電影市場帶來了顯著的增量空間。

從長期視角來看，電影行業(yè)相對較為市場化，經(jīng)過一定的生產(chǎn)周期后續(xù)行業(yè)供給將回至正軌，支撐行業(yè)繼續(xù)增長；需求端，促消費政策頻出，25年起法定假期增加，也利于春節(jié)和五一等重要檔期票房擴容。行業(yè)供需兩端有望持續(xù)改善，推動行業(yè)基本面企穩(wěn)回升。

本文提及博納影業(yè)，其在12月13日強勢漲停。

【三】3日大漲近14%！受益成本紅利+競爭格局改善+治理持續(xù)優(yōu)化，該奶酪龍頭協(xié)同效應和規(guī)模效應釋放可期

12月10日欄目精選奶酪龍頭“妙可藍多”公司研報，不僅深入剖析了公司的業(yè)務模式、市場地位、產(chǎn)品優(yōu)勢，還結(jié)合行業(yè)趨勢和市場前景，對妙可藍多的成長潛力進行了全面評估：

市場地位穩(wěn)固與競爭格局改善：憑借大單品奶酪棒的成功以及蒙牛的協(xié)同助力，妙可藍多已反超外資品牌百吉福，市占率達到25.3%，領先地位顯著。行業(yè)遇冷導致競爭者減少，進一步鞏固了公司的市場地位。

公司治理優(yōu)化與股權(quán)激勵：蒙牛賦能下，妙可藍多的公司治理持續(xù)優(yōu)化，積極回購股份，未來激勵措施有望升級。董事會換屆完成后，公司與控股股東有望實現(xiàn)步調(diào)一致，共同推動公司發(fā)展。

原奶成本紅利與供應鏈優(yōu)化：我國正處于原奶低價窗口期，妙可藍多發(fā)力原制奶酪，有望降低供應鏈風險并享受成本紅利，提振毛利率。

品類滲透與消費者心智占有：奶酪品類滲透空間廣闊，妙可藍多通過產(chǎn)品創(chuàng)新、品牌建設和渠道拓展，成功實現(xiàn)消費者心智占有，核心競爭力持續(xù)強化。

業(yè)績增長潛力：東吳證券預計妙可藍多2024-2026年營收和凈利潤將保持穩(wěn)健增長，彈性樂觀。公司基本面已經(jīng)見底，協(xié)同效應和規(guī)模效應釋放可期。

妙可藍多持續(xù)走高，截至13日收盤，其區(qū)間最高漲幅達15.14%。

以上為本欄目近期表現(xiàn)，受限于文章篇幅，若需了解更多優(yōu)質(zhì)研報涉及的其它上市公司投資邏輯， 請點擊進入本欄目詳情頁查閱，立即前往>>>

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