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自DeepSeek實現(xiàn)“光速崛起”并引起廣泛關(guān)注以來，外資已經(jīng)開始對整個中國資產(chǎn)進行重估。德銀“中國股票的‘估值折價’將消失”的樂觀預(yù)期，對A股投資者情緒構(gòu)成顯著推動，A股上漲動能十足，3個交易日，三大指數(shù)均累漲超1%。期間，科技股高度活躍，其中Deepseek與機器人技術(shù)兩大領(lǐng)域尤為引人注目，成為了市場熱點的核心所在。

結(jié)合欄目表現(xiàn)來看，近期欄目深度聚焦于“DeepSeek”與“機器人”兩大人氣風(fēng)口，不僅對相關(guān)領(lǐng)域的最新動態(tài)進行了全面且及時的跟蹤覆蓋，還通過深度解讀其背后的技術(shù)原理、市場前景及潛在影響，相關(guān)概念股本周內(nèi)持續(xù)上揚，展現(xiàn)出強勁的市場表現(xiàn)。

接下來，就結(jié)合優(yōu)質(zhì)案例，來看看如何借力本欄目“提前挖掘超預(yù)期，捕捉下一市場風(fēng)口”！

【一】歷史新高！端側(cè)AI引領(lǐng)SoC芯片新需求，該SoC廠商或迎發(fā)展機遇

Deepseek的技術(shù)優(yōu)勢不僅降低了AI部署的門檻，還顯著提升了端側(cè)設(shè)備的智能化水平，有望加速端側(cè)AI在消費電子、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的規(guī)?；逃眠M程。市場普遍預(yù)期，隨著Deepseek技術(shù)的進一步成熟，端側(cè)AI產(chǎn)業(yè)鏈將迎來新一輪增長周期，相關(guān)企業(yè)有望從中受益。

基于上述認識，2月4日14:54欄目精選端側(cè)SoC廠商“瑞芯微”公司研報并展開梳理，其核心看點在于AIoT全場景布局+端側(cè)AI增量需求+人形機器人產(chǎn)業(yè)紅利：

首先，AI技術(shù)的迅猛突破正推動云、邊緣、端側(cè)多維度智能化的全面發(fā)展，萬物互聯(lián)的趨勢日益明顯。在此背景下，瑞芯微憑借“雁式布局”戰(zhàn)略，精準定位市場需求，提供了覆蓋高性能到低成本、視頻到音頻的各品類芯片解決方案。這種多元化的產(chǎn)品線不僅滿足了不同應(yīng)用場景對芯片的差異化需求，更為公司構(gòu)筑了堅實的市場壁壘。

其次，瑞芯微在AIoT領(lǐng)域的領(lǐng)先地位不容忽視。作為國內(nèi)首批積極適配OpenHarmony操作系統(tǒng)的芯片廠商，其芯片產(chǎn)品在鴻蒙標準系統(tǒng)中的應(yīng)用率位居前列。這一戰(zhàn)略決策不僅提升了公司的品牌影響力，更為其贏得了與眾多終端廠商合作的機會，進一步鞏固了市場地位。

更為重要的是，瑞芯微在旗艦算力SoC方面的卓越表現(xiàn)令人矚目。其8nm通用旗艦芯片RK3588性能出眾，為智能終端提供了強大的算力支持。在人形機器人等復(fù)雜應(yīng)用場景中，RK3588憑借其高性能、低功耗的特點，成為眾多廠商的首選。隨著人形機器人進入“ChatGPT時刻”，瑞芯微有望憑借其在AI芯片領(lǐng)域的深厚積累，持續(xù)受益并引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展。

瑞芯微在2月5日收獲漲停，截至2月7日，其區(qū)間最高漲幅達29.53%。

【二】從“智駕之眼”到“機器人之眼”，激光雷達市場有望快速增長，該公司20CM漲停

事件：2025年春節(jié)聯(lián)歡晚會《秧BOT》節(jié)目，登臺的宇樹科技H1機器人，頭部搭載了速騰聚創(chuàng)自主研發(fā)的激光雷達Helios，讓機器人在舞臺上能夠?qū)崿F(xiàn)精準定位、走位。

其中激光雷達作為人形機器人視覺技術(shù)方案的重要組成部分，近年來在技術(shù)迭代和應(yīng)用場景拓展的雙重驅(qū)動下，展現(xiàn)出顯著的投資價值。

據(jù)此，欄目于2月4日緊急精選“激光雷達”主題研報并展開梳理，并從技術(shù)需求、市場競爭及產(chǎn)業(yè)鏈受益方向三個維度，梳理“激光雷達”產(chǎn)業(yè)投研邏輯：

一、技術(shù)需求：機器人場景驅(qū)動差異化升級

相比智能駕駛領(lǐng)域，機器人對激光雷達的需求呈現(xiàn)出明顯的差異化特征。禾賽產(chǎn)品總監(jiān)梅雪恒指出，機器人對激光雷達的核心需求包括更小的體積、更廣的視場角（FoV）、更低的能耗以及厘米級精度。激光雷達憑借360°無死角覆蓋、30米以上的測距范圍以及1厘米以內(nèi)的測距誤差，在機器人場景中展現(xiàn)出顯著優(yōu)勢，有望從“智駕之眼”升級為“機器人之眼”。此外，隨著人形機器人商業(yè)化進程的加速，激光雷達在測距精度和實時性方面的性能要求將進一步提升，推動技術(shù)持續(xù)迭代。

二、市場競爭：龍頭廠商優(yōu)勢顯著

目前，人形機器人領(lǐng)域的激光雷達市場競爭格局初現(xiàn)。以宇樹科技為例，其G1、H1量產(chǎn)版本搭載的大疆Livox-Mid360激光雷達在點頻、FoV和測距精度等核心指標上雖弱于速騰Airy與禾賽JT系列高線數(shù)產(chǎn)品，但龍頭廠商在成本控制和產(chǎn)品設(shè)計方面的優(yōu)勢依然顯著。分析師認為，盡管機器人領(lǐng)域?qū)す饫走_的車規(guī)級要求較低，但具備技術(shù)積累和規(guī)模化生產(chǎn)能力的廠商有望在市場份額爭奪中占據(jù)先機。

三、產(chǎn)業(yè)鏈受益方向

激光雷達產(chǎn)業(yè)鏈的快速發(fā)展為相關(guān)企業(yè)帶來了明確的機遇。具體來看：

激光雷達整機廠商：如禾賽科技、速騰聚創(chuàng)等，將受益于機器人場景對高性能激光雷達的需求增長。

核心元器件供應(yīng)商：永新光學(xué)、炬光科技、長光華芯等企業(yè)在光學(xué)元件、激光發(fā)射器等關(guān)鍵領(lǐng)域具備技術(shù)優(yōu)勢。

系統(tǒng)集成與制造服務(wù)商：奧比中光、藍思科技等企業(yè)有望在激光雷達的規(guī)模化生產(chǎn)和應(yīng)用落地中受益。

本文提及長光華芯在2月7日封住20CM漲停，其余公司也展現(xiàn)出強勢的上漲動能，相關(guān)漲幅數(shù)據(jù)可見下表：

【三】2日大漲22%！切入“算力服務(wù)”打造第二成長曲線，這家公司獲資金關(guān)注

在AI產(chǎn)業(yè)加速迭代的背景下，Deepseek的技術(shù)突破正驅(qū)動AI應(yīng)用進入規(guī)?；瘧?yīng)用臨界點，這一趨勢已在上游基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域形成顯著的產(chǎn)業(yè)傳導(dǎo)效應(yīng)。

2月5日20:25欄目發(fā)文覆蓋切入算力業(yè)務(wù)的“邁信林”，公司在航空零部件板塊的穩(wěn)健發(fā)展和算力業(yè)務(wù)的快速增長雙重驅(qū)動下，有望實現(xiàn)更加穩(wěn)健與快速的增長，具體來看：

一、航空零部件板塊穩(wěn)健發(fā)展

邁信林在航空零部件領(lǐng)域具有深厚的技術(shù)積累和市場經(jīng)驗。公司不僅承擔(dān)了多種型號航空航天零部件的工藝設(shè)計和加工制造任務(wù)，還積極拓展航空發(fā)動機、飛機起落架等領(lǐng)域的業(yè)務(wù)。通過自主研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新，公司已成功掌握了多項核心制造技術(shù)，為航空航天領(lǐng)域提供了高質(zhì)量、高精度的零部件產(chǎn)品。

二、算力業(yè)務(wù)成為新的增長點

在算力業(yè)務(wù)方面，邁信林展現(xiàn)出了強勁的增長潛力和市場競爭力。公司成功引入戰(zhàn)略投資者白冰先生與徐迎輝先生，他們分別通過受讓5%股權(quán)與公司達成深度合作。白冰先生所創(chuàng)立的光子算數(shù)專注于光互聯(lián)算力集群系統(tǒng)的構(gòu)建與運營，為邁信林提供了先進的算力技術(shù)支持；而徐迎輝先生及其團隊在國產(chǎn)算力中心機房建設(shè)、配套采購及客戶服務(wù)方面擁有豐富的經(jīng)驗和資源，為邁信林算力業(yè)務(wù)的快速發(fā)展提供了有力保障。

此外，邁信林還積極與北京城建等大型企業(yè)簽訂算力資源及算力網(wǎng)絡(luò)合同，進一步拓展了公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和市場份額。隨著算力業(yè)務(wù)的不斷拓展和深化，邁信林有望在未來幾年內(nèi)實現(xiàn)快速增長，成為公司新的業(yè)績增長點。

2月7日，邁信林大幅沖高，截至收盤，其2個交易日最高漲幅達22.53%。

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