A股本周震蕩走強(qiáng)，三大指數(shù)全線收漲，截至周內(nèi)最后一個交易日，滬指累漲1.30%、創(chuàng)業(yè)板指累漲1.88%、深成指累漲1.64%。盤面上，市場熱點(diǎn)圍繞AI方向展開，其中DeepSeek概念作為市場的核心熱點(diǎn)，走出了極強(qiáng)的延續(xù)性。此外，AI應(yīng)用內(nèi)部保持輪動格局，繼醫(yī)療、財稅信息化、教育走強(qiáng)后，文化傳媒也在本周迎來爆發(fā)。

本周，欄目聚焦于人工智能領(lǐng)域，展開了全面而深入的梳理與分析。不僅緊密貼合產(chǎn)業(yè)最新動態(tài)，深入挖掘那些尚未被市場充分挖掘的細(xì)分領(lǐng)域，揭示其中的潛力與價值。同時，還充分運(yùn)用了海外市場的映射邏輯，對相關(guān)領(lǐng)域進(jìn)行了全面解讀，覆蓋的上市公司展現(xiàn)出強(qiáng)勁的上漲動能。

接下來，就結(jié)合優(yōu)質(zhì)案例，來看看如何借力本欄目“提前挖掘超預(yù)期，捕捉下一市場風(fēng)口”！

【一】AI助力醫(yī)療行業(yè)全面智能化升級，一文梳理A股相關(guān)企業(yè)+多家公司強(qiáng)勢上漲

近期，AI醫(yī)療領(lǐng)域的兩家代表性企業(yè)TempusAI和Doximity表現(xiàn)亮眼，分別錄得20.16%和34.06%的單周漲幅，年初至今漲幅更是高達(dá)104.3%和48.4%。這一現(xiàn)象背后，反映了資本市場對AI醫(yī)療賽道的高度關(guān)注與長期看好。

本欄目于2月10日21:55精選“AI醫(yī)療”主題研報，從行業(yè)邏輯、商業(yè)模式及未來前景三個維度，梳理AI醫(yī)療的投研邏輯：

行業(yè)邏輯：數(shù)據(jù)驅(qū)動精準(zhǔn)醫(yī)療，AI賦能效率提升

AI醫(yī)療的核心邏輯在于通過人工智能技術(shù)優(yōu)化醫(yī)療數(shù)據(jù)的收集、分析與應(yīng)用，從而提升診斷、治療和藥物研發(fā)的效率。TempusAI通過構(gòu)建大規(guī)模醫(yī)療數(shù)據(jù)庫，結(jié)合基因組、臨床和影像數(shù)據(jù)，為醫(yī)生提供個性化治療方案，顯著提升了診療精準(zhǔn)度。Doximity則通過連接醫(yī)療專業(yè)人士，提供遠(yuǎn)程醫(yī)療工具和教育資源，進(jìn)一步推動了醫(yī)療資源的優(yōu)化配置。ARK發(fā)布的《Big Ideas 2025》預(yù)測，AI將在未來十年內(nèi)大幅降低醫(yī)療成本并提升效率，例如將藥物開發(fā)成本降低4倍、癌癥篩查效率提高20倍，這為AI醫(yī)療的長期增長提供了堅(jiān)實(shí)的邏輯支撐。

商業(yè)模式：數(shù)據(jù)服務(wù)與平臺化變現(xiàn)

AI醫(yī)療企業(yè)的商業(yè)模式主要圍繞數(shù)據(jù)服務(wù)和平臺化變現(xiàn)展開。TempusAI通過向醫(yī)療機(jī)構(gòu)和制藥公司提供數(shù)據(jù)平臺及分析服務(wù)實(shí)現(xiàn)盈利，同時通過去識別化數(shù)據(jù)支持藥物研發(fā)，形成多元化的收入來源。Doximity則通過訂閱服務(wù)、廣告及定制化營銷解決方案實(shí)現(xiàn)商業(yè)化，其垂直化社交平臺模式在醫(yī)療領(lǐng)域具有較高的用戶粘性和變現(xiàn)潛力。國內(nèi)映射企業(yè)中，華大基因、聯(lián)影醫(yī)療等也在積極探索類似模式，通過數(shù)據(jù)服務(wù)和技術(shù)輸出實(shí)現(xiàn)商業(yè)化落地。

未來前景：技術(shù)突破與應(yīng)用場景拓展

AI醫(yī)療的未來前景廣闊，技術(shù)突破與應(yīng)用場景拓展將是主要驅(qū)動力。在技術(shù)層面，AI有望在測序、蛋白質(zhì)結(jié)構(gòu)預(yù)測等底層技術(shù)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破，進(jìn)一步降低成本和提升效率。在應(yīng)用層面，AI將在藥物研發(fā)、癌癥診斷、疫苗開發(fā)、影像識別等領(lǐng)域發(fā)揮更大作用。例如，AI驅(qū)動的虛擬細(xì)胞和器官芯片技術(shù)有望加速藥物篩選過程，而AI影像識別技術(shù)則能顯著提升診斷準(zhǔn)確率。

本文提及A股相關(guān)公司：成都先導(dǎo)（AI+制藥）、理邦儀器（AI+影像識別）、潤達(dá)醫(yī)療（AI+輔助診斷）、衛(wèi)寧健康/美年健康（AI+數(shù)據(jù)服務(wù)）。

2月14日，AI醫(yī)療板塊強(qiáng)勢爆發(fā)，成都先導(dǎo)大漲超14%、衛(wèi)寧健康大漲超18%、理邦儀器大漲超9%，潤達(dá)醫(yī)療、美年健康強(qiáng)勢漲停。

【二】DeepSeek本地私有化部署熱潮加速企業(yè)AI化升級，分析師強(qiáng)call關(guān)注這一不可或缺的工具（附梳理）

近期，AI大模型本地部署成為市場關(guān)注焦點(diǎn)，尤其是DeepSeek-R1的開源發(fā)布，大幅降低了企業(yè)本地部署一流大模型的成本。這一趨勢不僅符合國內(nèi)企業(yè)的IT開支習(xí)慣，也滿足了金融、能源、政務(wù)、醫(yī)療等數(shù)據(jù)敏感行業(yè)對安全和隱私的高要求。

2月12日20:06欄目精選“AI本地部署”主題研報，從算力需求、硬件升級及新型基礎(chǔ)設(shè)施三個維度，梳理AI本地部署的投研邏輯：

一、本地算力需求被低估，國產(chǎn)推理算力迎來爆發(fā)

DeepSeek-R1的開源發(fā)布推動了金融行業(yè)率先開啟本地部署，包括匯添富、富國、博時等多家基金公司已完成DeepSeek系列模型的私有化部署。企業(yè)通過將本地數(shù)據(jù)與大模型結(jié)合，打造專有模型，全面賦能投研、產(chǎn)品、風(fēng)控、客服等場景。企業(yè)級部署需滿足多用戶并發(fā)場景，對推理算力的需求顯著增加。隨著應(yīng)用場景的擴(kuò)大和模型調(diào)用次數(shù)的增長，企業(yè)本地推理算力需求將迎來爆發(fā)。疊加信創(chuàng)背景，國產(chǎn)推理算力需求有望成為市場新焦點(diǎn)。

二、硬件升級成為必然趨勢

本地部署對PC硬件提出了較高要求，尤其是大模型版本需要強(qiáng)大的GPU支持以及足夠的內(nèi)存與存儲空間。隨著用戶對更大模型的需求增加，PC硬件的升級將成為必然趨勢，以確保模型高效運(yùn)行并發(fā)揮最佳性能。

三、向量數(shù)據(jù)庫成為新型基礎(chǔ)設(shè)施

企業(yè)本地部署大模型后，需將業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)清洗、歸類并向量化，投喂給本地大模型進(jìn)行微調(diào)，以提升模型在垂直領(lǐng)域的專業(yè)能力。向量數(shù)據(jù)庫作為實(shí)現(xiàn)向量檢索的基礎(chǔ)設(shè)施，將成為不可或缺的工具。分析師判斷，向量數(shù)據(jù)庫將不再局限于大模型廠商，而是泛化到所有部署本地模型的企業(yè)中。

本文提及的星環(huán)科技、神州數(shù)碼在近日持續(xù)走強(qiáng)，其2日最高漲幅分別達(dá)21.93%、18.97%。

【三】5日大漲83%！AI新時代下網(wǎng)絡(luò)安全攻擊問題凸顯，這家公司獲得資金青睞強(qiáng)勢上攻

近期，DeepSeek線上服務(wù)遭遇多次大規(guī)模DDoS攻擊，導(dǎo)致網(wǎng)頁和API服務(wù)中斷，凸顯了AI大模型在云端調(diào)用場景下面臨的嚴(yán)峻安全挑戰(zhàn)。攻擊者通過大量偽造或控制的資源向服務(wù)器發(fā)送請求，耗盡服務(wù)器資源，加劇了安全風(fēng)險。這一事件不僅暴露了AI系統(tǒng)的脆弱性，也為網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)帶來了新的發(fā)展機(jī)遇。

2月9日21:32欄目精選“AI安全”主題研報并加以梳理，引用分析師觀點(diǎn)指出：

一、AI安全需求迫在眉睫

東方財富證券計算機(jī)團(tuán)隊(duì)指出，針對國產(chǎn)大模型的網(wǎng)絡(luò)攻擊在時間和程度上將持續(xù)加劇。隨著AI大模型在云端調(diào)用場景的普及，模型廠商和使用者均需升級安全能力，以應(yīng)對新時代的網(wǎng)絡(luò)安全威脅。AI企業(yè)需加大網(wǎng)絡(luò)安全投入，包括引進(jìn)專業(yè)人才、優(yōu)化技術(shù)架構(gòu)，并尋求定制化的安全解決方案，以提升系統(tǒng)的安全性與穩(wěn)定性。

二、網(wǎng)安市場空間廣闊

根據(jù)Techopedia數(shù)據(jù)，2023年全球基于AI的網(wǎng)絡(luò)安全市場規(guī)模為243億美元，預(yù)計2027年將達(dá)650億美元，2023-2027年復(fù)合年增長率（CAGR）約為27.9%。這一快速增長的市場為網(wǎng)絡(luò)安全公司提供了廣闊的發(fā)展空間。網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)可憑借其專業(yè)能力和豐富經(jīng)驗(yàn)，為AI企業(yè)提供定制化解決方案，助力其抵御復(fù)雜的網(wǎng)絡(luò)攻擊。

三、信創(chuàng)與網(wǎng)安產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤?/strong>