開源大模型的出圈，使第三方AI應(yīng)用開發(fā)廠商不受API申請(qǐng)的限制，“全民”開啟“推理時(shí)代”，云服務(wù)廠商算力服務(wù)及本地化部署需求火爆增長。

據(jù)此，本周《風(fēng)口專家會(huì)議》重點(diǎn)聚焦開源大模型，圍繞DeepSeek出圈、通義千問開源新生態(tài)等多個(gè)市場(chǎng)熱點(diǎn)方向，策劃多場(chǎng)高規(guī)格專家會(huì)議，為投資者全面解讀最新的行業(yè)邏輯和產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂恚铝τ诔蔀橥顿Y者的“超級(jí)人脈圈”。

（一）華為昇騰+DeepSeek！端側(cè)AI邁向商業(yè)化變現(xiàn)階段，國產(chǎn)一體機(jī)爆火，這家公司3日內(nèi)漲超33%

DeepSeek通過開源其系列模型（如DeepSeek-V3、R1、Janus-Pro等）及多模態(tài)能力，迅速引爆AI圈層熱議，其低成本高效能的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)或?qū)⒓铀貯I+場(chǎng)景落地。

消息面上，已有超過10家以上的國產(chǎn)AI芯片企業(yè)宣布適配或上架DeepSeek模型服務(wù)，包括華為昇騰、沐曦、天數(shù)智芯等頭部廠商。其中，華為云與DeepSeek的合作，受到行業(yè)內(nèi)外高度關(guān)注。

此外，聯(lián)想、釘釘?shù)绕髽I(yè)推出基于DeepSeek的AI一體機(jī)，覆蓋銷售助理、會(huì)議質(zhì)檢、智能審批等場(chǎng)景，實(shí)現(xiàn)了從芯片、模型到應(yīng)用的全鏈路國產(chǎn)化改造，為端側(cè)AI的規(guī)?；涞氐於嘶A(chǔ)。

消息傳出后，欄目火速聯(lián)合蜂網(wǎng)火線直連“AI算力”行業(yè)專家，剖析華為云以及邊緣計(jì)算行業(yè)的潛在價(jià)值，于2月11日22:41發(fā)布紀(jì)要《華為或成為DeepSeek生態(tài)中的關(guān)鍵角色》，歸納并精選專家觀點(diǎn)如下：

會(huì)議中，專家解答了華為能夠成為DeepSeek生態(tài)中的關(guān)鍵角色的主要原因：

在國產(chǎn)芯片領(lǐng)域，華為昇騰位居第一梯隊(duì)。搭載昇騰芯片的云服務(wù)商，例如三大運(yùn)營商旗下的移動(dòng)云、聯(lián)通云、天翼云，能夠依托華為昇騰，提供媲美全球高端GPU性能的DeepSeek推理服務(wù)。同時(shí)，昇騰芯片采用非CUDA的自主架構(gòu)，這無疑為相關(guān)應(yīng)用和服務(wù)提供了更具自主性與安全性的保障。

在端側(cè)領(lǐng)域，華為基于純血鴻蒙HarmonyOSNEXT開發(fā)的小藝助手APP已成功接入DeepSeek，智能體廣場(chǎng)也已上線DeepSeek-R1的Beta版本。預(yù)計(jì)在2025年，PC鴻蒙版將正式推出。

DeepSeek開源大模型加速端側(cè)AI落地，但端側(cè)部署仍面臨推理延遲和硬件資源受限這兩大關(guān)鍵難題。因此，DeepSeek推出了蒸餾模型（如R1-Distill系列）。這類模型在維持性能的同時(shí)，有效壓縮了參數(shù)量，能夠很好地適配消費(fèi)級(jí)PC和邊緣設(shè)備。

因此，基于開源模型性能的提升，國產(chǎn)一體機(jī)得以將更為出色的模型應(yīng)用于端側(cè)部署，并與業(yè)務(wù)能力相結(jié)合，從而應(yīng)對(duì)更多的業(yè)務(wù)場(chǎng)景。

專家預(yù)測(cè)，端側(cè)的熱點(diǎn)或許會(huì)與Agent技術(shù)形成一個(gè)“價(jià)值過渡期”。據(jù)分析機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2025年全球AIPC出貨量會(huì)超過1億臺(tái)，復(fù)合增長率達(dá)到44%，文章提及拓維信息、新致軟件、烽火通信、神州數(shù)碼。

這些公司股價(jià)在本周迎來強(qiáng)勢(shì)上漲，其中新致軟件表現(xiàn)強(qiáng)勁，其在3日內(nèi)最高漲幅超33%。2月14日，神州數(shù)碼、烽火通信、拓維信息收獲漲停。

（二）蘋果阿里強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，哪些企業(yè)受益阿里推理算力需求溢出？欄目深度梳理阿里算力布局+人氣公司已2連板

近日，蘋果牽手阿里巴巴的消息重磅推出后，在AI屆掀起熱議浪潮。在商業(yè)棋局中，阿里與蘋果的合作無疑是雙贏之策，阿里可憑借蘋果的全球影響力，深度參與國際市場(chǎng)。蘋果也可以借助通義大模型技術(shù)，彌補(bǔ)AI短板。那么通義千問到底憑借什么，成功拿下蘋果這個(gè)大客戶呢？

為解答此困惑，欄目隨即攜手蜂網(wǎng)專家?guī)砹恕笆謾C(jī)AI”主題的電話會(huì)議，全面解讀通義千問研發(fā)進(jìn)展及阿里數(shù)據(jù)中心布局，并于2月12日21:15發(fā)布文章匯總并精選專家觀點(diǎn)，如下：

專家透露，蘋果陸續(xù)測(cè)試了多個(gè)中國AI大模型，包括通義千問、文心一言、豆包以及DeepSeek，最終敲定與阿里合作。那么通義千問，為什么能夠脫穎而出？專家做出以下回答：

均衡的技術(shù)表現(xiàn)：通義大模型的推理速度和質(zhì)量處于行業(yè)第一水平，尤其是最近發(fā)布的Owen2.5Max，相較于DeepSeek V3更具性能優(yōu)勢(shì)，阿里云在分布式云計(jì)算能力方面較字節(jié)、百度也更具優(yōu)勢(shì)。

完善的開源生態(tài)：通義千問在架構(gòu)部署上會(huì)采取混合部署，核心模型后端部署于阿里云數(shù)據(jù)中心，隱私相關(guān)推理則運(yùn)行于蘋果數(shù)據(jù)中心。

較高的性價(jià)比：通義千問采用Dense架構(gòu)，具有訓(xùn)練成本低的核心優(yōu)勢(shì)。

展望未來，專家前瞻性梳理了蘋果接入通義千問對(duì)阿里產(chǎn)生四個(gè)方面的正向影響：

第一，預(yù)計(jì)將為阿里云帶來每年數(shù)億人民幣量級(jí)的云資源收入，包括計(jì)算、存儲(chǔ)及帶寬消耗；

第二，模型本身的授權(quán)費(fèi)與服務(wù)費(fèi)；

第三，通義千問模型作為iOS系統(tǒng)組件將驅(qū)動(dòng)App Store新的AI應(yīng)用開發(fā)，通過調(diào)用通義模型API產(chǎn)生持續(xù)Token消耗；

第四，未來也將為電商廣告等業(yè)務(wù)創(chuàng)造新型交互場(chǎng)景。

會(huì)議中，專家解答了阿里如何滿足AI算力需求：

阿里的AI算力需求主要通過自建數(shù)據(jù)中心及合建數(shù)據(jù)中心滿足，第三方算力租賃僅作為補(bǔ)充。在數(shù)據(jù)中心布局方面，主要采取分布式架構(gòu)以實(shí)現(xiàn)流量調(diào)度與算力負(fù)載的全局均衡，避免集中于特定幾個(gè)數(shù)據(jù)中心。優(yōu)先部署方向仍以自建數(shù)據(jù)中心為主，重點(diǎn)依托張北、烏蘭察布、南通、河源等。

此外，阿里公司傾向于與擁有土地資源的傳統(tǒng)企業(yè)（如杭鋼股份、寶鋼股份）合作共建大型數(shù)據(jù)中心，此類項(xiàng)目通常為上萬個(gè)機(jī)柜規(guī)模，分多期建設(shè)并按照智算中心標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施；同時(shí)，也與地方政府合作落地中小型智算中心（如河北、成都項(xiàng)目，規(guī)模約數(shù)千臺(tái)服務(wù)器）。

文章提及數(shù)據(jù)港、依米康，2月13日、14日，數(shù)據(jù)港收獲2連板。截止2月14日收盤，依米康2日內(nèi)最高漲幅達(dá)16.76%。

（三）推理算力資源短缺，云服務(wù)市場(chǎng)迎來需求暴增，欄目梳理到這家公司收獲漲停

2月6日晚，由于用戶激增和算力短缺，DeepSeek暫停了API服務(wù)充值。面對(duì)巨大流量沖擊，DeepSeek亟需擴(kuò)充算力基礎(chǔ)設(shè)施，來滿足更多用戶的訪問需求。

針對(duì)“推理算力不足”問題，欄目特聯(lián)合蜂網(wǎng)火線直連“算力”行業(yè)專家，調(diào)研云服務(wù)及國產(chǎn)算力硬件布局需求，探討如何支持DeepSeek大模型順利運(yùn)行，并于2月9日22:33發(fā)布會(huì)議紀(jì)要《邊緣計(jì)算和本地化部署》，匯總專家觀點(diǎn)。

推理算力資源不足，使云服務(wù)廠商迎來較大的業(yè)務(wù)增長預(yù)期，但各廠商的提升潛力有所不同：

首先，從云廠商上線的DeepSeek權(quán)限來看，只有騰訊云開放了聯(lián)網(wǎng)服務(wù)，這項(xiàng)權(quán)限很重要，能對(duì)大模型生產(chǎn)的結(jié)果產(chǎn)生很大影響。

其次，從公有云和私有云來看，推理需求的提升為公有云及大數(shù)據(jù)中心帶來業(yè)務(wù)增長，但相對(duì)原有算力來說增長有限。而私有云或小廠的云算力服務(wù)受益于推理需求的爆炸式增長，提升空間更足。

另外，開源大模型使小廠也可能部署性能強(qiáng)勁的模型，為和大廠在C端掰手腕提供了很大裨益。

專家指出，可以重點(diǎn)關(guān)注邊緣計(jì)算領(lǐng)域：

邊緣算力的主力是消費(fèi)電子，這部分顯卡在沒有云平臺(tái)調(diào)度的情況下，很難做多顯卡的交火，無法本地化運(yùn)行高參數(shù)的大模型，但現(xiàn)在英偉達(dá)4070的消費(fèi)級(jí)顯卡就能運(yùn)行一個(gè)7B的優(yōu)質(zhì)模型，不輸以前的高參數(shù)級(jí)別，給邊緣計(jì)算帶來了更多可能性。

文章提及南威軟件，2月13、14日，南威軟件收獲2連板，且5日內(nèi)最高漲幅達(dá)28.21%。

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