【電話會議紀要】“華為”含量遠超其他三“界”且利潤率最高,唯有這款華為智選車采用純自研平臺技術(shù),看華為智選車領(lǐng)域?qū)<胰娼庾x《華為享界S9開啟預定》
風口專家會議
2024.07.11 13:25 星期四

自華為與北汽合作打造的享界S9發(fā)布以來,該款定位高端客戶群體的首款行政級豪華旗艦轎車一直預熱不斷。

余承東于7月8日再次表示,享界S9現(xiàn)已開啟預訂,即日起開放配置選擇,將分為享界S9 Ultra、享界S9 Max兩個版本,計劃8月6日左右舉行上市發(fā)布會。享界S9量產(chǎn)在即,能否復現(xiàn)問界系列車型的火熱大定場景值得期待!

除享界S9即將上市外,與江淮等車企合作的智選車也在有序推進中,特邀行業(yè)專家全面解讀華為智選車未來競爭力及合作廠家業(yè)務(wù)潛力,7月10日(周四)20:00,財聯(lián)社VIP攜手蜂網(wǎng)專家?guī)砹恕?strong>華為智選車”主題的電話會議。

華為智選車領(lǐng)域核心邏輯

享界S9:預計售價在45-55萬元之間,最終定價或有驚喜,在軟硬件上搭載了華為最先進的產(chǎn)品,不過僅有純電版本,對三四線城市不友好,目標為前半年銷售8萬臺,此后月銷1萬臺,有望為北汽集團(北汽藍谷母公司)帶來560億元營收;

傲界:華為與江淮汽車合作的豪華智選車傲界預計售價80-100萬元,或推遲至明年一季度早些時候上市,華為在這輛車的參與程度遠遠超過其它車型,整體利潤率更高,在華為內(nèi)部的布局定位也相對更高,目標為上市期月銷達5000臺,按照80萬元的售價計算,有望為江淮帶來480億元的營收;

問界:定位家用車,由華為和賽力斯打造,合作比較密切,除了現(xiàn)有的產(chǎn)品外,不久后將發(fā)布M8,未來可能還有其它產(chǎn)品,整體是走量的戰(zhàn)略;

智界:華為與奇瑞合作打造,定位為年輕人群體,該車受限于華為跟奇瑞的配合度比較差,在內(nèi)部的優(yōu)先級相對比較低,近期成立了相應(yīng)的BG來加強合作,解決了這個問題,現(xiàn)有銷量雖然不盡如人意,未來有望改觀;

華為賦能:華為除了產(chǎn)品定義外,主要賦能三方面,第一為車BU的智能駕駛解決方案,如ADS軟硬件以及鴻蒙座艙,后續(xù)兩款新品牌將搭載最新的自研激光雷達和毫米波雷達,第二為底盤產(chǎn)品,第三為數(shù)字能源提供的電機和電控系統(tǒng);

據(jù)財聯(lián)社星礦數(shù)據(jù)整理,與華為合作開發(fā)汽車零部件的企業(yè)有星宇股份、模塑科技、伯特利、均勝電子、光峰科技和華陽集團等;

自動駕駛:未來能真正產(chǎn)生差異化的產(chǎn)品力在智能駕駛體驗,特斯拉FSD可能在明年底才能徹底推向消費者使用,國內(nèi)華為采用激光雷達、毫米波雷達、攝像頭以及多模態(tài)識別的形式,小鵬改走純視覺方案后,車端算力可能會成為比較大的限制。

電話會議紀要

問題一華為與北汽合作的享界S9有怎樣的優(yōu)劣勢?同價位有哪些車型,相比有怎樣的競爭力?

專家:以目前公開的信息來看,享界S9的定價在45-55萬元之間,最終的定價有望比大家想象得更驚喜,會更偏低一點。該區(qū)間對標的汽車是奔馳E級和S級,價格不是直接對標,對標的是受眾群體。

從優(yōu)勢來看,享界S9首搭ADS 3.0,相比ADS 2.0不是一個簡單的進化,引入了華為端到端大模型的自動駕駛解決方案。硬件方面,激光雷達和毫米波雷達采用了華為自研的最新產(chǎn)品,總體硬件比市面上的競爭對手更強。其次,享界S9搭載了最新的鴻蒙車機系統(tǒng),在座艙智能上領(lǐng)先,無論是相比市面上的其他新能源車企的產(chǎn)品,還是已發(fā)售的問界產(chǎn)品,享界S9都有了比較大的提升。舒適度方面,底盤做了升級,對后排的舒適度做了更強的優(yōu)化。

劣勢在于本次只有純電版本,受限于三四線城市充電樁布局不完善,對這些城市的下沉難度較大。整體來看,考慮到前期對消費者群體的考量,會主要聚焦在一二線城市以及ToB市場。

問題二享界S9的銷量預期是怎樣的?目前北汽的產(chǎn)品線情況如何?這輛車預計會占據(jù)他多大的業(yè)務(wù)比重?

專家:這款車已經(jīng)經(jīng)歷了三年的時間,是華為真正意義上的智選車,此前從產(chǎn)品線和市場表現(xiàn)考慮都沒有一款讓華為內(nèi)部真正滿意的產(chǎn)品。華為對享界S9的銷量預期比較樂觀,目標是能和問界M9一樣,六個月8萬臺,上市期之后還能維持在1萬臺/月左右

北汽目前幾乎沒有高端產(chǎn)品線,極狐也被北汽放棄了。如果享界S9的銷量能超預期,會成為北汽真正的旗艦產(chǎn)品。按照前半年交付8萬臺、后半年月銷1萬臺,以及單價40萬元的目標計算,有望每年為北汽帶來560億元的營收。

問題三華為本次將為享界S9提供哪些軟硬件?

專家:華為主要參與的是車的定義,以及營銷和部分交付,對車本身的供應(yīng)鏈管理沒有太多參與。除了北汽本身的上游零部件供應(yīng)商外,華為提供了特有的一些產(chǎn)品對其進行賦能。

主要分為三部分,第一部分為車BU提供的解決方案,如ADS 3.0的軟硬件,華為提供了自研的激光雷達,相較2.0版本有更好的性能,也搭載了比較新的毫米波雷達,系統(tǒng)上搭載了華為的端到端大模型。第二部份是底盤,由華為作為供應(yīng)商交付給北汽。第三部份為數(shù)字能源提供的電機和電控系統(tǒng),可以提供更強的驅(qū)動性能和優(yōu)良的冷卻性能,還會搭載配套的軟件和操作系統(tǒng)。

問題四華為和江淮的智選車預計何時推出?介紹一下該車的基本情況以及預期競爭力。

專家:跟賽力斯合作的問界更符合家庭定位,主要對標理想,和奇瑞的智選車對標的是特斯拉這種的年輕人群體,而與北汽以及江淮的合作車型瞄準的是舒適行政和科技豪華兩條路線,對標邁巴赫。

與江淮的這款車傲界原本預計在今年年底發(fā)布,由于研發(fā)進度,會推遲到明年一季度的早些時候,有兩款車型,分別是MPV和轎車,MPV的價格預計在80-100萬元,完全對標仰望,轎車對標邁巴赫,會把華為最新的技術(shù)都搭載在這兩款車上。

問題五華為和江淮在該車上分別有怎樣的投入?目前江淮的業(yè)務(wù)進展如何?預計該車形成的業(yè)務(wù)會占據(jù)江淮業(yè)務(wù)多大的比重?

專家:華為和江淮對傲界的投入非常高。其他三款車是在主機廠現(xiàn)有平臺基礎(chǔ)上做了開發(fā),會受到平臺的限制,但江淮這款車甚至可以理解為華為自研,或者華為深度賦能,進行了平臺技術(shù)的研發(fā)和產(chǎn)品的定義,在華為參與度上遠遠超過其他幾個品牌。江淮負責的是車的硬件框架和供應(yīng)鏈管理,與華為的合作非常深入,江淮還為這款車的生產(chǎn)投資了一個智能工廠三期。

目前江淮自有的產(chǎn)品線比較差,之前的業(yè)務(wù)一直以合作代工的形式展開,現(xiàn)在希望借助華為智選車的品牌勢能,真正打造一款屬于江淮本身的超級豪華品牌,像賽力斯的問界一樣,這些品牌會是車廠自有的。

從預計銷量來看,內(nèi)部目標是上市期月銷達到5000臺,按照80萬元的售價計算,有望為江淮帶來480億元的營收。

問題六與江淮合作的高端智選車預計與其他高端車型相比有何硬件上的較大區(qū)別?

專家:坦率來說,在汽車機械素質(zhì)方面,與其他高端車型沒有特別多的區(qū)別,高價值主要體現(xiàn)在用戶軟性的體驗上,比如“天花板”級的自動駕駛體驗,會有更先進的ADS系統(tǒng),而且享界S9受限于車內(nèi)空間,豪華體驗會有折扣,與江淮合作的豪華車的體驗會得到提升,也是在設(shè)計上會著重加強的。

問題七華為為這款車會做哪些軟硬件的賦能?

專家:與享界類似,會參與到座艙、大燈、CPU,以及ADS方面的預控和智能駕駛平臺等,另外也會提供電機、電控和超充系統(tǒng)。

問題八目前公布的幾款智選車,公司對哪幾款產(chǎn)品的信心更足?

專家:短期不會有更多合作伙伴以智選車模式加入,目前主要是賽力斯、奇瑞、江淮汽車和北汽集團(北汽藍谷母公司)四家,會深入進行產(chǎn)品定義、生產(chǎn)、銷售和其它合作。內(nèi)部對四家車企沒有很直觀的優(yōu)先級,從智選車商業(yè)模式的本質(zhì)來看,華為只賺一筆服務(wù)費,只要售出,就從中抽取一定比例的錢,任何一家車企的汽車能形成足夠的銷量,都會為華為帶來大量的收益。

不過從幾家車企的技術(shù)特征和產(chǎn)品研發(fā)能力上可以做一些區(qū)分。賽力斯和華為合作時間最久,在家用車的領(lǐng)域未來還是會繼續(xù)合作,除了現(xiàn)有的產(chǎn)品外,不久后將發(fā)布M8,未來可能還有其它產(chǎn)品,整體是走量的戰(zhàn)略。奇瑞在內(nèi)部的優(yōu)先級相對比較低,受限于跟奇瑞的配合度比較差,近期成立了相應(yīng)的BG來加強合作,解決了這個問題,現(xiàn)有銷量雖然不太盡如人意,未來有望改觀。

與江淮合作的產(chǎn)品主要針對高凈值人群,以及ToB,比如接待用車,會承載M9不能滿足的商務(wù)場景或行政級的需求,投入了很多的精力,本質(zhì)上不是一款走量車型,更重要的意義是把這個豪華品牌打造出來,不斷賦能問界、享界和智界。由于其超豪華的特性,整體利潤率會比其他車型更高,相對來說其內(nèi)部的布局定位會高一些。

另外,推出越晚的產(chǎn)品,華為對它的打磨也越成熟,最早上市的M7還是會出現(xiàn)一些問題,未來推出的產(chǎn)品會更具競爭力。

問題九未來汽車的競爭力會聚焦在哪些方面?

專家:第一方面是產(chǎn)品本身,第二方面是營銷手段。不管什么人買車,對于品牌有多么強烈的需求,相比普通的消費品來說,購買的決策周期都比較長,產(chǎn)品本身的特質(zhì)一定會成為未來汽車競爭力的一個非常重要的體現(xiàn)。具體來看,車企都在完善三電系統(tǒng),老牌企業(yè)也在通過兼并的方式提升三電能力和用戶體驗。另外,智駕對用戶的影響比較大,特斯拉去年發(fā)布FSD V12后點燃了投資界對自動駕駛的熱情,未來隨著汽車的同質(zhì)化加重,軟硬件堆疊會達到消費者體驗的上限,真正能產(chǎn)生差異的是智駕。

從自動駕駛的技術(shù)路線來看,以特斯拉為首形成了純視覺方案,不依賴傳感器和高精度雷達,主要通過AI識別。華為采用的是激光雷達方案,結(jié)合傳感器和攝像頭進行識別,目前看不出哪個方案更好,明年會有一個比較直觀的判斷。

在營銷方面,新勢力入局后,傳統(tǒng)的營銷方式已經(jīng)捉襟見肘,整個服務(wù)體驗和營銷策略偏向于電子消費品的方式,未來這種趨勢也會更加明顯。

問題九目前哪些核心零部件對無人駕駛的影響更大?

專家:如果是純視覺方案,硬件的影響比較小,2018年發(fā)布的特斯拉Model 3都可以刷新到FSD V12版本,和去年發(fā)布的新車有同樣的駕駛體驗,得益于特斯拉非常強力的算法。但這種企業(yè)目前只有特斯拉一家,目前特斯拉的FSD可能會在明年年終才能徹底推向消費者使用。

國內(nèi)企業(yè)中,華為這類企業(yè)基于多模態(tài)的識別,還需要激光雷達、毫米波雷達以及攝像頭的輔助,再進行長久的迭代和訓練。激光雷達和毫米波雷達會成為瓶頸,產(chǎn)品的好壞對于極端天氣的識別會產(chǎn)生比較大的影響。

小鵬這類企業(yè)最近放棄了激光雷達加毫米波雷達的方案,走純視覺方案,但沒有特斯拉的超強算法,可能算力會成為一個比較大的枷鎖。車端無法將數(shù)據(jù)上傳到云端再下載回來,如果車端芯片沒有足夠強的算力支持運算,效果會比較差。

廠商方面,激光雷達做得比較好的是速騰,小鵬也搭載了速騰的產(chǎn)品。軟件層面的企業(yè)中,部分企業(yè)已經(jīng)有了一定的成績,如Momentum的解決方案已經(jīng)被全國約10萬輛車采用,比較有競爭力。算力芯片企業(yè)除了華為有麒麟芯片可以用外,大部分企業(yè)都是采用的英偉達的產(chǎn)品。

專家火線解讀 透視風口行業(yè)(加贈金牌紀要庫)
1288元起
立即購買
展開
最新文章
加載更多
風口專家會議
收藏
|
99.96W
|
VIP試讀
①2025年GB200銅連接市場規(guī)模有望達到245億元,這兩家公司類似神宇股份、沃爾核材,有望通過供應(yīng)線材切入產(chǎn)業(yè)鏈,為頭部公司提供產(chǎn)品配套;②受益華為、中興持續(xù)扶持,國內(nèi)背板連接器廠商研制進度上逐步追趕上海外巨頭,這家公司224Gbps產(chǎn)品實現(xiàn)樣品試制合格;③I/O連接器曾由安費諾等巨頭壟斷,這兩家公司經(jīng)過技術(shù)研發(fā),112G相應(yīng)產(chǎn)品實現(xiàn)小批量生產(chǎn)。
相關(guān)股票:
欄目:風口專家會議10月18日 08:10
①持續(xù)跟蹤汽車相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈,梳理車路云、智能駕駛、汽車安全等細分方向,大漲股頻現(xiàn); ②消費電子AI眼鏡、折疊屏方向活躍,欄目分時機解讀產(chǎn)業(yè)鏈增量環(huán)節(jié),“掘金”梳理多條價值資訊。
欄目:風口專家會議10月14日 18:10
①牛市來襲?從白酒業(yè)務(wù)復蘇態(tài)勢看誰或成本輪板塊最大“黑馬”;②高端白酒價格復盤及復蘇拐點邏輯分析;③中秋節(jié)白酒市場行情復盤及四季度需求分析;④本輪各白酒企業(yè)市場應(yīng)對策略及成效優(yōu)劣分析。本場風口專家會議將于10月6日(周日)19:30舉行,特邀行業(yè)專家全面解讀本輪各白酒企業(yè)業(yè)務(wù)情況及四季度市場變化。
欄目:風口專家會議10月04日 21:10
①《黑神話:悟空》已售出120萬套,預估銷售額約4億元人民幣,有望吸引更多的開發(fā)者和資本進入這一領(lǐng)域,這些公司參與版號審核以及相關(guān)股份投資;②這個細分游戲品類成為行業(yè)最大亮點,上半年收入達到166億元、同比增長超過60%,這兩家公司旗下產(chǎn)品領(lǐng)跑行業(yè),展現(xiàn)出較高景氣度;③2024年1-7月共發(fā)放國產(chǎn)游戲版號733款,月均發(fā)放104.7款,同比增長20%,這些公司手握版號有望成為下半年“黑馬”。
相關(guān)股票:
欄目:風口專家會議08月16日 12:08
①“華為”含量遠超其他三“界”且利潤率最高,唯有這款華為智選車采用純自研平臺技術(shù),這家合作車企有望因此獲近500億元營收;②華為將為智選車提供車BU智駕解決方案、底盤和電機電控等核心硬件,這些零部件廠商已與華為有供貨和合作開發(fā)優(yōu)勢;③四款華為智選車定位及合作車企整理,未來競爭力及合作深度一覽。
相關(guān)股票:
欄目:風口專家會議07月11日 13:07
①英偉達計劃推出的高性能AI PC處理器采用ARM新一代超大核架構(gòu),這家公司與高通、ARM保持長期緊密合作;②AI PC較普通電腦具備GPU或NPU/DPU/VPU等新增單元,可以滿足更多樣的算力類型需求和更強大的“計算”能力,這些ODM/整機廠商已經(jīng)開始布局AI PC;③輕薄+小巧+可穿戴,后PC時代對于新型散熱材料提出更高需求,VC均熱板、石墨散熱、液冷散熱板相關(guān)廠家供應(yīng)商有望受益。
相關(guān)股票:
欄目:風口專家會議05月30日 16:05
①光伏產(chǎn)能出清或從今年四季度拉開帷幕,這些企業(yè)更有望在“出清賽”中獲勝;②0BB工藝最高可使光伏成本降低40%,降本是企業(yè)在產(chǎn)能出清浪潮中存活下來的根本能力,這家企業(yè)最早涉足研發(fā)且已有相關(guān)產(chǎn)能;③0BB工藝最快或于明年實現(xiàn)量產(chǎn),這兩類企業(yè)有望受益產(chǎn)業(yè)鏈新增量。
相關(guān)股票:
欄目:風口專家會議05月27日 13:05
①這個品種未來數(shù)年供需存在缺口是大概率事件,當前下游項目集中投產(chǎn),然而上游新增供給幅度或逐漸減小,這些公司受益產(chǎn)品價格持續(xù)強勢;②尋找眾多小金屬中的預期差方向,這個電子、半導體重要資源呈現(xiàn)“供減需增”,上游這兩家公司為國內(nèi)頭部企業(yè);③擺脫地產(chǎn)需求減量+新能源持續(xù)拉動,這個金屬礦增產(chǎn)潛力十分有限,其中兩家上市公司掌握礦端資源有望實現(xiàn)利潤增厚。
相關(guān)股票:
欄目:風口專家會議04月10日 08:04
①策劃算力專題并持續(xù)跟蹤!多次搶在題材起漲前上線專家會議,已有公司5日大漲43%; ②低空經(jīng)濟行業(yè)市場空間或達萬億!Ta順應(yīng)市場邀約專家深度解讀飛行汽車、輕量化、基礎(chǔ)建筑等方向。
相關(guān)股票:
欄目:風口專家會議04月08日 15:04
①中央企業(yè)要加快建設(shè)智算中心!重要央企算力需求分析,政府端算力建設(shè)采用這三家企業(yè)的服務(wù)器產(chǎn)品;②AI算力需求或超互聯(lián)網(wǎng)上百倍,2024年算力建設(shè)加速已成定局,這些企業(yè)參股或參與了東數(shù)西算建設(shè);③中國電信采用冷板液冷技術(shù),冷板市場集中在這三家頭部企業(yè)手中;④中國超前布局算力調(diào)度,這三家企業(yè)起主導作用。
相關(guān)股票:
欄目:風口專家會議02月23日 14:02