在投資的世界里，信息的獲取和解讀能力對于投資者制定策略和做出決策具有重要影響。為了幫助投資者更有效地掌握行業(yè)情報，VIP團隊在2023年四季度上線《風口專家會議》這一創(chuàng)新欄目。該欄目依托于蜂網(wǎng)專家系統(tǒng)內(nèi)近30萬頂尖專家數(shù)據(jù)庫資源，旨在為投資者提供全面而深度的行業(yè)洞察及專家觀點。

通過《風口專家會議》，投資者將有機會以較低的成本接觸到通常只有大型投資機構(gòu)才能享有的專家資源。當政策、行業(yè)、公司發(fā)生關(guān)鍵變化的時刻，資深編輯團隊將主動策劃專家會議，及時挖掘并傳遞變化背后的“價值點”，輔助投資者能夠掌握真實、準確的產(chǎn)業(yè)鏈情報。

在2024年一季度，欄目共策劃了13次「風口專家會議」，邀請了行業(yè)內(nèi)的頂尖專家，針對機器人、飛行汽車、算力等前沿領(lǐng)域進行了深入的討論和分析，輔助投資者更好地決策。此外，欄目聯(lián)合專家策劃15次「火線紀要庫」，及時將市場熱點轉(zhuǎn)化為詳盡的文字紀要，讓投資者即使在忙碌中也能快速把握市場動態(tài)。

【一】策劃算力專題并持續(xù)跟蹤！多次搶在題材起漲前上線專家會議，已有公司5日大漲43%

在2023年底至2024年一季度期間，欄目持續(xù)策劃算力方向的專家會議，期間舉行了算力調(diào)度、華為算力、光模塊、智算中心等會議主題，數(shù)次梳理搶在題材起漲點。具體匯總?cè)缦拢?/p>

欄目首次于2023年11月2日開啟算力方向，并于11月9日策劃上線私密場的華為算力主題。相關(guān)專題獲得了市場上資金和投資者的關(guān)注，專題策劃落地次日 (11月3日)，算力方向起漲，算力指數(shù)9個交易日上漲15.36%。

此后，欄目分別于2024年1月-3月期間結(jié)合市場重磅資訊持續(xù)邀約專家解讀，具體時間線如下：

①1月前瞻策劃光模塊主題，解讀上游廠商業(yè)績預(yù)期，多股持續(xù)拉升

算力帶動光模塊需求，且市場上“出?！毕嚓P(guān)行業(yè)表現(xiàn)搶眼，記者獲悉光模塊出海需求高增后，隨即編輯結(jié)合星礦數(shù)據(jù)拉取相關(guān)公司訂單或業(yè)績數(shù)據(jù)，核實“高增長”預(yù)期。

欄目于1月21日(周日)20:00攜手蜂網(wǎng)專家?guī)怼端懔ο盗?三)：光模塊出海高需求能否引爆全年業(yè)績？》，解讀各光模塊廠商出海業(yè)務(wù)量及2023年業(yè)績預(yù)期。

據(jù)專家的判斷觀點：

2023年上半年傳統(tǒng)云計算中心砍單光模塊需求，下半年迎來補庫階段，且在AI帶動下，800G需求在八九月份進入大批量發(fā)貨階段，目前，國內(nèi)光模塊廠商在全球的出貨占比已突破55%，樂觀預(yù)測，國內(nèi)光模塊出海廠商業(yè)績會在四季度出現(xiàn)明顯的環(huán)比增長，高增長也會持續(xù)到2024年，預(yù)計2024年會是光模塊廠商業(yè)績兌現(xiàn)最強的一年；

海外大客戶驅(qū)動了整個行業(yè)高速光模塊產(chǎn)品的需求，且高速產(chǎn)品毛利率水平更高，因此，擁有海外客戶的光模塊企業(yè)業(yè)績更好；

上市公司來看，中際旭創(chuàng)、新易盛、聯(lián)特科技三家光模塊廠商的海外營收占比均超過85%，未來的增長潛力會隨著海外大客戶需求的放量，出現(xiàn)比較確定的增長。另外，華工科技、博創(chuàng)科技和劍橋科技三家廠商也在積極拓展海外客戶。

光模塊在1月23日獲資金關(guān)注大漲，相關(guān)上市公司也在互動易平臺上回復(fù)公司的業(yè)務(wù)進展，再次助推題材人氣度走高。

欄目文中提及的華西股份、劍橋科技在1月23日漲停，隨后持續(xù)拉升。其中劍橋科技5日最高漲幅達21.98%，截至3月29日收盤區(qū)間最高漲幅達30.99%；華西股份5日最高漲幅達19.24%，截至3月29日收盤區(qū)間最高漲幅達22.29%。

1月26日，記者獲悉韓國將把高帶寬內(nèi)存（HBM）技術(shù)指定為國家戰(zhàn)略技術(shù)，編輯隨即在1月28日（周日）20：30策劃以“HBM”主題的「風口專家會議」，全面解讀國內(nèi)HBM研發(fā)進展及海外HBM巨頭產(chǎn)業(yè)鏈導(dǎo)入情況。

②火速邀約專家解讀國資委新動態(tài)！已有公司5日大漲43%

記者跟蹤到國資委召開“AI賦能產(chǎn)業(yè)煥新”中央企業(yè)人工智能專題推進會后，VIP團隊快速響應(yīng)聯(lián)合蜂網(wǎng)連線頭部專家，于2月22日（周四）20：00上線算力系列的第5場專家會議——《國資委：央企要加快建設(shè)智算中心》，全面解讀東數(shù)西算及重要數(shù)據(jù)中心建設(shè)情況。

據(jù)匯總出的會議紀要顯示：

東數(shù)西算共建設(shè)8個樞紐，即京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝、內(nèi)蒙古、貴州、甘肅、寧夏樞紐，京津冀、粵港澳和成渝樞紐是核心樞紐，以熱數(shù)據(jù)為主，承載數(shù)據(jù)傳輸功能，寧夏、甘肅、內(nèi)蒙和貴州四個西部區(qū)域主要承載溫數(shù)據(jù)和冷數(shù)據(jù)，用作存儲和計算；

東數(shù)西算參與方有萬國數(shù)據(jù)、世紀互聯(lián)、秦淮數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)港和光環(huán)新網(wǎng)等，另外，寧波建工參與了中經(jīng)云的建設(shè)，算力集群中，中國移動、中國聯(lián)通、中國電信、阿里巴巴、字節(jié)跳動、百度等企業(yè)也有布局→點擊此處查看會議紀要

算力方向在一季度持續(xù)走高，文章提及的中科曙光5日最高漲43.22%，截至3月29日收盤區(qū)間最高漲幅達58.39%；浪潮信息5日最高漲21.85%，截至3月29日收盤區(qū)間最高漲幅達38.25%。

【二】低空經(jīng)濟行業(yè)市場空間或達萬億！Ta順應(yīng)市場邀約專家深度解讀飛行汽車、輕量化、基礎(chǔ)建筑等方向

低空經(jīng)濟在一季度表現(xiàn)尤其亮眼，一方面受益于當下政策大力扶持與推動，該方向已不是單純的概念炒作，據(jù)機構(gòu)預(yù)計，三年內(nèi)就能看見產(chǎn)業(yè)配套落地和相關(guān)公司業(yè)績的兌現(xiàn)。

另一方面，低空經(jīng)濟為產(chǎn)業(yè)鏈型經(jīng)濟，能夠賦能千行百業(yè)，或能形成萬億級別的市場。目前產(chǎn)業(yè)鏈主要涉及“低空基礎(chǔ)設(shè)施——低空飛行器制造——低空運營服務(wù)——低空飛行保障”，其中低空基礎(chǔ)設(shè)施包含空域管理設(shè)備、起降設(shè)施、低空雷達、飛行員培訓(xùn)等，飛行器設(shè)計制造可分為無人機、直升機、eVTOL(包含垂直起降型飛行汽車）……市場來看，資金從聚焦飛行汽車上游材料端，延伸至下游的應(yīng)用和運營方向。

欄目首次覆蓋飛行汽車方向于3月4日13:15，深度解讀其商業(yè)化空間，之后分別于3月12日、3月28日持續(xù)覆蓋細分飛行汽車輕量化、低空經(jīng)濟基建等方向，深度梳理出每一輪行情涉及的方向及投研邏輯。

①在題材起漲前夕，前瞻解讀eVTOL商業(yè)化預(yù)期，邀約專家調(diào)研產(chǎn)業(yè)鏈新進展

3月4日在獲悉“峰飛航空科技自主研制的5座eVTOL航空器盛世龍完成全球首條eVTOL（電動垂直起降航空器）跨城跨灣航線（深圳-珠海）首次演示飛行”這一動態(tài)后，編輯敏銳察覺到在技術(shù)、政策的共同扶持下，eVTOL的商用序幕有望徐徐拉開，隨即邀約專家調(diào)研eVTOL最新進展及產(chǎn)業(yè)鏈上下游。

文章指出政策密集催化助推低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)發(fā)展，據(jù)專家推測近期行業(yè)變化及發(fā)展方向如下：

①eVTOL研制項目提質(zhì)加速，上游供應(yīng)鏈從主機廠自研逐步轉(zhuǎn)向?qū)I(yè)化供應(yīng)合作；②eVTOL全球第一張適航許可頒發(fā)（億航EH216-S），下游商用入市標準逐步清晰，為市場化扎實基礎(chǔ)；③地方政府積極主導(dǎo)本地低空產(chǎn)業(yè)和低空場景開放的工作，相對與過去十年有非常大的變化，低空的綜合運作首次真正意義上回到地方城市和經(jīng)濟民生發(fā)展的邏輯上來；④國內(nèi)eVTOL會以無人駕駛（自動駕駛）的屬性作為主要的發(fā)展趨勢。

市場空間來看，根據(jù)羅蘭貝格預(yù)測，2025年至少3000架eVTOL投運空中出租車，摩根史丹利預(yù)測2040年城市空中交通市場規(guī)模達到萬億美元，最終達到9萬億美元規(guī)模。

產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)商來看，結(jié)合星礦數(shù)據(jù)整理，萬安科技收到國內(nèi)某知名飛行汽車公司出具的《定點開發(fā)通知書》，安徽萬安被客戶選定為某車型前副車架總成產(chǎn)品的供應(yīng)商；縱橫股份在eVTOL領(lǐng)域具備儲備方面，萬豐奧威子公司萬豐飛機在eVTOL領(lǐng)域具備技術(shù)儲備?！c擊此處查看會議紀要

萬豐奧威5日最高漲幅達19.32%，截至3月29日收盤區(qū)間最高漲幅達133.9%；縱橫股份5日最高漲幅達21.4%，截至3月29日收盤區(qū)間最高漲幅達140%。

②飛行汽車輕量化受關(guān)注！火線直連專家深度挖掘航空器主流零部件及供應(yīng)商

在跟蹤到市場資金聚焦飛行汽車零部件后，欄目火線直連“飛行汽車”行業(yè)專家調(diào)研航空器主流零部件的獨特之處及國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)情況，并于3月12日盤前火速發(fā)布文章《「火線紀要庫」“飛行汽車”政策與產(chǎn)業(yè)雙重共振，航空器相關(guān)材料、零部件、電機電驅(qū)應(yīng)用方案逐漸浮出水面，財聯(lián)社VIP特聯(lián)合蜂網(wǎng)火線直連“飛行汽車”行業(yè)專家解密主流配件的獨特之處及產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)》。

會議就市場關(guān)注的飛行汽車輕量化需求及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈進行深度挖掘，文章梳理出的亮點如下：

飛行汽車領(lǐng)域的主機廠包括萬豐奧威、海特高新、山河智能等公司。此外，中信海直等公司通過建立相關(guān)的運營平臺和服務(wù)體系，為飛行汽車的商業(yè)化運營提供支持，并與主機廠合作推動飛行汽車的市場發(fā)展。

碳纖維供應(yīng)商分為原材料和代工廠兩類，原材料以日本東麗為高品質(zhì)代表，國產(chǎn)化有很大空間，代工廠基本上都國內(nèi)制造。國內(nèi)也有相關(guān)的碳纖維供應(yīng)商，如：光威復(fù)材、中復(fù)神鷹。

除碳纖維外，鋁合金、鎂合金、鈦合金、玻璃纖維和亞克力玻璃等也是制造航空器重要的輕量化材料。其中鋁合金、鎂合金的供應(yīng)商主要有：中國忠旺、寶武鎂業(yè)等，玻璃纖維的供應(yīng)商有：中材科技、云天化、山東玻纖等，PEEK也有替代部分非承力構(gòu)件的可能性，典型的PEEK供應(yīng)商有：中研股份、吉大特塑、鵬孚隆等

中信海直隨后持續(xù)拉升，5日內(nèi)最高漲幅達27.26%。

③火速邀約！專家解讀低空經(jīng)濟政策及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)產(chǎn)業(yè)鏈

消息面上，3月27日，工業(yè)和信息化部、科學(xué)技術(shù)部、財政部、中國民用航空局印發(fā)了《通用航空裝備創(chuàng)新應(yīng)用實施方案（2024-2030年）》。其中提出，到2027年，我國通用航空裝備供給能力、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力顯著提升，現(xiàn)代化通用航空基礎(chǔ)支撐體系基本建立。

3月28日（周四）19:00《風口專家會議》邀約專家?guī)砹恕暗涂战?jīng)濟”主題的「風口專家會議」，梳理低空經(jīng)濟政策及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)產(chǎn)業(yè)鏈。

結(jié)合市場來看，其涉及到的方向主要有低空基建、運營、應(yīng)用場景等，具體來看：

低空基建：低空基建需要通航技術(shù)、無人駕駛技術(shù)和傳統(tǒng)基建的結(jié)合，施工方大多為中國民航機場建設(shè)集團和中國航空工業(yè)集團；

運營：地面保障和運營有望由深圳航空、中國國航、東方航空公司這樣的單位負責；

適航證：除億航智能首個取得適航證外，順豐控股和大疆的部分機型也分別取得了物流和植保方面的適航證；

應(yīng)用場景：中信海直在海上直升機運輸業(yè)務(wù)方面為國內(nèi)龍頭，有先決資源和空域管理資源優(yōu)勢，不過在技術(shù)創(chuàng)新和應(yīng)用創(chuàng)新上的步子邁得不大，縱橫股份是測繪領(lǐng)域的無人機龍頭，中無人機在山火救援、氣象敢于等應(yīng)急救援領(lǐng)域業(yè)務(wù)突出；

另外，低空經(jīng)濟還會深入電力、安防和農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域，飛行設(shè)備生產(chǎn)商的產(chǎn)品大多有差異化，企業(yè)如億航智能、小鵬匯天、御風未來、沃飛長空和沃蘭特等。

文章提及盛幫股份，其隨后震蕩走高，5日內(nèi)最高漲幅達17.09%。

《風口專家會議》是一款專門為普通投資者打造的專家會議欄目，定期策劃并邀請經(jīng)濟學(xué)家、企業(yè)高管、行業(yè)領(lǐng)袖等頂尖專家，為投資者帶來最新的行業(yè)邏輯和產(chǎn)業(yè)鏈梳理。投資者能用較小的成本，就能享受公募、私募等大資金才能享受的頂級專家交流服務(wù)。 話不多說！點擊此處，訂閱《風口專家會議》