【個股競價和連板數(shù)據(jù)（新版）】

連板股的晉級率和數(shù)量進一步下滑，但13家連板+34家首板放在多數(shù)環(huán)境下都是在合格的水平線上，因此市場情緒與其說是走弱，不如說是回歸正常，只要這些數(shù)據(jù)在周一最好不要再進一步下滑了。

【市場主線】

上周五市場全天震蕩調整，創(chuàng)業(yè)板指領跌。盤面上，醫(yī)藥股集體逆勢走強，低空經濟概念股局部活躍，此外貴金屬、豬肉等板塊漲幅居前。指數(shù)層面，8月1日盤前擔心的“成交縮量+北向流出”問題還是發(fā)生了，但好在僅就周五來看，兩市成交額依然還在7000億上方，而北向資金也只是小幅流出30億元左右，并且相比起跌近6%的日經225和跌超2%的恒生指數(shù)，一度翻紅的A股多少還是被整體亞太股市給拖累了。周末備受熱議的話題是“東升西落”，也就是本欄目早于7月29日的文章中便提過的“美股跌A股漲”，一邊是海外交易衰退，納指單周累跌3.35%，另一邊是在岸人民幣兌美元盤中一度漲逾1000點并創(chuàng)今年1月以來新高，目前來看市場“東升西降”的交易敘事有所露頭，但資金流向并未印證，即資金還未明顯從海外轉而流入境內市場（北向資金）。因此短期來看，在周五納指大跌2.43%的背景下，今日無疑是A股很好的試金石，長期來看，“東升西降”能否成立關鍵看美國是否硬著陸，以及我國是否強刺激。

題材上，下圖直觀的呈現(xiàn)出汽車和商業(yè)航天板塊與指數(shù)之間的高度關聯(lián)，包括高標騰達科技也是待指數(shù)走弱后才有資金敢去封板，本質上還是抱團效應。不過上周五午后，抱團股內部已經出現(xiàn)互相角力的現(xiàn)象，包括大眾交通、萬豐奧威、宗申動力、金龍汽車等（按成交金額排序），且這四只個股的成交金額甚至已經占據(jù)了主板前五，如此強大的虹吸效應反應出資金弱勢抱團已經接近極限，除非本周指數(shù)進一步走弱，不然很難想象這股抱團效應還能怎么更好的持續(xù)下去。回到具體題材上，商業(yè)航天方面，根據(jù)此前的消息，G60星座首批組網(wǎng)18顆衛(wèi)星將于8月5日在太原發(fā)射，也就是說今天板塊承接將面臨第一次小考。而汽車板塊則有點掉隊的感覺，主要原因還是在蘿卜快跑以及各地無人網(wǎng)約車試運營后，似乎沒有新的消息了，不過商業(yè)航天板塊同樣經歷過1個多月的調整，后續(xù)一旦有新的催化出現(xiàn)，資金還是會主動回流的。此外，在上周四資金發(fā)動的新題材之中，僅醫(yī)藥板塊展現(xiàn)出了一定的持續(xù)性，并發(fā)散到了創(chuàng)新藥和CRO方向，而從宏觀上看，美聯(lián)儲的降息預期也對上述方向是偏利好的，因此邏輯上是成立的，但具體還是要看目前集中在汽車和商業(yè)航天里的資金認不認可。

【龍頭板塊】創(chuàng)新藥

國家藥監(jiān)局提出，探索實現(xiàn)30個工作日內完成創(chuàng)新藥臨床試驗申請審評審批，縮短藥物臨床試驗啟動用時。此外，7月30日上海市人民政府辦公廳印發(fā)《關于支持生物醫(yī)藥產業(yè)全鏈條創(chuàng)新發(fā)展的若干意見》并召開發(fā)布會詳細解讀，包含8方面的37項政策舉措。湘財證券蔣棟認為，此次上海發(fā)布支持醫(yī)藥產業(yè)全鏈條創(chuàng)新的意見出臺是各地支持醫(yī)藥創(chuàng)新的重要體現(xiàn)，未來，創(chuàng)新藥領域在新靶點、新機制、新結構等技術突破的相關公司將具有較大發(fā)展空間，而針對醫(yī)療服務板塊，創(chuàng)新產業(yè)鏈CXO公司也將持續(xù)受益。板塊內上市公司包括：河化股份、舒泰神等。

【熱點前瞻】

《國務院關于促進服務消費高質量發(fā)展的意見》出臺，政策首提促進教育和培訓消費

8月3日，《國務院關于促進服務消費高質量發(fā)展的意見》出臺。具體涵蓋文化娛樂、旅游、體育、教育和培訓、居住服務等方面。意見提出要強化政策保障，加強財稅金融支持。此前教育鼓勵政策基本圍繞職業(yè)教育展開，本次提及“大眾多元化、個性化需求”、“社會培訓機構”、“公眾需求”、“非學科類”等字眼。

中泰證券社服團隊指出，教培和培訓消費在過去促消費的文件表述中鮮有提及。當前教育行業(yè)政策相對見底，供給出清帶來利潤率改善仍有望延續(xù)，暑期招生增速維持較快增長。頭部機構前期加大人員配置、校區(qū)建設，提升暑期交付能力，暑期班收款高增，業(yè)績有望延續(xù)高增。上市公司中，科德教育子公司陜西龍門教育科技股份有限公司現(xiàn)已快速發(fā)展成為全國規(guī)模最大的K12教育020課程運營商之一，教學服務涉及VIP全封閉學校、K12校外培訓、藝考培訓、在線教育、智能教學軟件研發(fā)。昂立教育通過旗下培訓機構開展少兒教育、中學生課余興趣培訓、語言類培訓、成人教育、教育培訓咨詢等業(yè)務，致力于建立完整的終生教育產業(yè)鏈。

寧德時代與峰飛航空簽署數(shù)億美元戰(zhàn)略投資與合作協(xié)議

寧德時代與峰飛航空簽署戰(zhàn)略投資與合作協(xié)議，寧德時代獨家投資數(shù)億美元，成為峰飛航空的戰(zhàn)略投資者。寧德時代此次獨家戰(zhàn)略投資峰飛航空，體現(xiàn)了對峰飛航空在eVTOL電動垂直起降航空器領域核心競爭力和長遠發(fā)展?jié)摿Φ母叨日J可，將助力峰飛航空在eVTOL領域取得更大的突破。峰飛航空將與寧德時代長期攜手，共同致力于eVTOL航空電池的研發(fā)。雙方將結合各自的資源與技術優(yōu)勢，重點提升eVTOL電池的能量密度和性能表現(xiàn)，支持eVTOL更長的飛行距離和更高的載重量，同時在安全性和穩(wěn)定性方面也將迎來更為顯著的提升。

據(jù)《中國電動垂直起降航空器（eVTOL）行業(yè)發(fā)展白皮書（2024年）》預測，到2035年，全球eVTOL累計市場規(guī)模有望達到1600億美元。華西證券研報指出，由于三電系統(tǒng)在電動航空器中的占比較高，隨著全球eVTOL市場的持續(xù)發(fā)展，三電系統(tǒng)市場規(guī)模有望持續(xù)擴大，未來空間廣闊。上市公司中，臥龍電驅在電動航空賽道布局多年，和包括商飛在內的主流主機廠攜手研發(fā)，加速電動航空技術的商業(yè)化應用。同時，公司與中國民航科學技術研究院共建“聯(lián)合實驗室”，參與到航空電動力系統(tǒng)相關標準制定當中。藍海華騰正在對電動飛行器電機驅動控制器的關鍵技術進行技術攻關，以滿足低空大型無人機、飛行汽車對電機驅動控制器高功率密度、高效率、高可靠性的要求。目前研發(fā)的電動飛行器電控產品的技術可應用到飛行汽車上。

【海外映射】

1、麥當勞漲約3%，寶潔漲超2%，古根漢姆上調麥當勞其目標價，多家華爾街機構更新了對寶潔的評級，國內同樣圍繞促進消費出臺了相應的政策，有望激發(fā)市場活力，相關行業(yè)或迎困境反轉，A股相關公司包括：海峽股份、南京商旅等。

【新欄目（試用中）】題材梳理

本周大比例解禁個股明細：