【研選·大事件——讀懂大市】

1、央行：加大金融對實體經(jīng)濟的支持力度，把著力點更多轉(zhuǎn)向惠民生、促消費。

2、商務(wù)部：將修訂發(fā)布《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》，引導(dǎo)更多優(yōu)質(zhì)外資進(jìn)入資本市場進(jìn)行長期投資。

3、離岸人民幣兌美元創(chuàng)今年1月以來新高；摩根大通預(yù)計美聯(lián)儲在9月和11月分別降息50個基點。

4、上海證券交易所黨委委員、副總經(jīng)理董國群接受紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查；中國證監(jiān)會深圳監(jiān)管局原局長陳小澎接受審查調(diào)查。

5、日經(jīng)225指數(shù)收盤跌5.8%，創(chuàng)2月7日以來新低。

【研選·行業(yè)】

創(chuàng)新藥|創(chuàng)新藥支持政策從國家到地方不斷加碼，分析師看好創(chuàng)新藥全產(chǎn)業(yè)鏈

7月30日，國家藥監(jiān)局黨組書記、局長李利主持召開會議，研究部署創(chuàng)新藥臨床試驗審評審批改革工作，審議通過《優(yōu)化創(chuàng)新藥臨床試驗審評審批試點工作方案》。會議指出，藥物臨床試驗是創(chuàng)新藥研發(fā)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，開展優(yōu)化創(chuàng)新藥臨床試驗審評審批試點工作，是持續(xù)深化審評審批制度改革，提升臨床試驗質(zhì)量和效率，促進(jìn)醫(yī)藥新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的重要舉措。

此次試點工作針對創(chuàng)新藥臨床試驗限速的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，探索建立提升藥物臨床試驗質(zhì)量和效率的工作制度和機制，實現(xiàn)30個工作日內(nèi)完成創(chuàng)新藥臨床試驗申請的審評審批，推動試點區(qū)域縮短藥物臨床試驗啟動用時的目標(biāo)。

上海證券王真真認(rèn)為，創(chuàng)新藥支持政策從國家到地方不斷加碼，國家藥監(jiān)局開展優(yōu)化創(chuàng)新藥臨床試驗審評審批試點工作，上海政府支持生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)全鏈條創(chuàng)新發(fā)展，都在從細(xì)節(jié)執(zhí)行上回應(yīng)《全鏈條支持創(chuàng)新藥發(fā)展實施方案》這個頂層設(shè)計方案，圍繞研發(fā)、臨床、審評審批、應(yīng)用推廣、產(chǎn)業(yè)化落地、投融資、數(shù)據(jù)資源、國際化等關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行全鏈條支持。

王真真看好創(chuàng)新藥全產(chǎn)業(yè)鏈，包括創(chuàng)新藥企、CXO、科研服務(wù)、流通等各板塊上市公司，如諾思格、泰格醫(yī)藥、博騰股份等。

風(fēng)險提示：藥品/耗材降價風(fēng)險；行業(yè)政策變動風(fēng)險等；市場競爭加劇風(fēng)險等。

【研選·公司】

新點軟件|政企數(shù)字化轉(zhuǎn)型的領(lǐng)軍企業(yè)，續(xù)推進(jìn)AI大模型在細(xì)分行業(yè)的應(yīng)用及場景落地，其打造的SaaS化平臺已新增85個專區(qū)

①公司概況：新點軟件是政企數(shù)字化轉(zhuǎn)型的領(lǐng)軍企業(yè)，公司堅定落實拓展企業(yè)客戶的既定戰(zhàn)略，打造企業(yè)電子采購招標(biāo)新賽道；

②看好理由：國投證券趙陽看好公司持續(xù)推進(jìn)AI大模型在細(xì)分行業(yè)的應(yīng)用及場景落地；

基于AI大模型在企業(yè)服務(wù)和數(shù)據(jù)要素方面的持續(xù)運營能力，探索基于能力服務(wù)的SaaS化運營模式，實現(xiàn)商業(yè)模式的轉(zhuǎn)型升級，根據(jù)年報披露，2023年公司打造的SaaS化平臺——“新點電子交易平臺”新增85個專區(qū)；平臺交易標(biāo)段數(shù)量同比增長41%；

公司聚焦數(shù)字政府核心業(yè)務(wù)，持續(xù)加大對一網(wǎng)通辦、一網(wǎng)統(tǒng)管、一網(wǎng)協(xié)同產(chǎn)品的智能化研發(fā)和數(shù)據(jù)服務(wù)化轉(zhuǎn)型，同時開展數(shù)據(jù)要素運營的相關(guān)探索；

一網(wǎng)通辦方面，公司著力打造了重慶數(shù)字政府“渝快辦”平臺、江蘇省“一企來辦”企業(yè)綜合服務(wù)平臺、成都武侯區(qū)“區(qū)塊鏈+政務(wù)服務(wù)”等標(biāo)桿項目，一網(wǎng)統(tǒng)管方面，公司重點打造吉林省12345熱線平臺、北京經(jīng)開區(qū)綜合監(jiān)管、龍崗數(shù)據(jù)分析中心等多個示范樣板；

③投資建議：趙陽預(yù)計公司2024-26年歸母凈利潤分別為2.27/2.88/3.40億元，給予2024年35倍PE；

④風(fēng)險提示：政府信息化投入不及預(yù)期；市場競爭加劇的風(fēng)險；SaaS平臺推廣不及預(yù)期。