協(xié)鑫能科給資本市場(chǎng)帶來的最大想象,或許在于其換電業(yè)務(wù)的布局和發(fā)力。相比充電模式,換電模式在出租、網(wǎng)約、重卡、輕卡等運(yùn)營(yíng)場(chǎng)景下優(yōu)勢(shì)明顯,可顯著提升車輛運(yùn)營(yíng)效率。此外,通過車電分離模式,降低新能源汽車購(gòu)車成本。
《安安訪談錄》是界面財(cái)聯(lián)社執(zhí)行總裁徐安安出品的一檔深度訪談?lì)悪谀?。從投資角度對(duì)話1000位行業(yè)領(lǐng)軍人物,覆蓋傳媒創(chuàng)新、VC/PE、信息服務(wù)、金融科技、交易體系、戰(zhàn)略新興等方向。
《The One | 對(duì)話上市公司掌門人》是由《安安訪談錄》出品的系列專訪,以龍頭企業(yè)掌門人的訪談為一手信源,透過他們的經(jīng)營(yíng)理念與價(jià)值觀,展現(xiàn)公司價(jià)值、行業(yè)生態(tài)和未來投資方向。
本期訪談人物:
協(xié)鑫能科總裁 費(fèi)智
“只有綜合成本低于油氣以及充電,換電模式才會(huì)占領(lǐng)移動(dòng)能源市場(chǎng)。”
▍個(gè)人介紹
協(xié)鑫能科總裁
▍第一標(biāo)簽
移動(dòng)數(shù)字能源科技的先行者
▍企業(yè)簡(jiǎn)介
協(xié)鑫能科(002015.SZ)是國(guó)內(nèi)最大的非公有制電力控股企業(yè)協(xié)鑫(集團(tuán))旗下上市公司。2019年5月,協(xié)鑫能科完成重大資產(chǎn)重組,主業(yè)聚焦綠色能源運(yùn)營(yíng)和綜合能源服務(wù),并提出以車為能源載體,以電池為核心資源,以港為基礎(chǔ)設(shè)施,搭建綠電、港站、車、電池、儲(chǔ)能生態(tài)閉環(huán),推動(dòng)綠色能源與汽車兩大產(chǎn)業(yè)的深度融合。
協(xié)鑫能科給資本市場(chǎng)帶來的最大想象,或許在于其換電業(yè)務(wù)的布局和發(fā)力。相比充電模式,換電模式在出租、網(wǎng)約、重卡、輕卡等運(yùn)營(yíng)場(chǎng)景下優(yōu)勢(shì)明顯,可顯著提升車輛運(yùn)營(yíng)效率。此外,通過車電分離模式,降低新能源汽車購(gòu)車成本。
當(dāng)下,新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)格局日漸成型,協(xié)鑫能科的業(yè)務(wù)版圖不斷完善。費(fèi)智表示,協(xié)鑫電港仍將以客戶為中心,根據(jù)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)持續(xù)創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù),更好地滿足新能源汽車產(chǎn)業(yè)配套的建設(shè)、消費(fèi)需求。
新能源車的充電焦慮似乎從未斷過。伴隨著電車需求的爆發(fā),原先不被看好的換電領(lǐng)域亦引資本爭(zhēng)相布局——而協(xié)鑫能科是最早一批布局換電業(yè)務(wù)的公司之一。換電業(yè)務(wù)一直被認(rèn)為是大生意,卻非好生意。不過,據(jù)了解,協(xié)鑫能科換電業(yè)務(wù)目標(biāo)在今年實(shí)現(xiàn)盈利。而在換電行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)落地后,市場(chǎng)或?qū)⑦M(jìn)一步爆發(fā)。
近日,對(duì)市場(chǎng)關(guān)心的換電站布局,商業(yè)模式、行業(yè)機(jī)遇以及掣肘方面的問題,第三方換電服務(wù)商協(xié)鑫能科(002015.SZ)總裁費(fèi)智接受了記者的獨(dú)家專訪。
費(fèi)智表示,換電站建設(shè)以市場(chǎng)為導(dǎo)向,因此選址的依據(jù)在于客戶需求。商用車換電站重點(diǎn)落于資源型地區(qū),而乘用車換電站目標(biāo)是在重點(diǎn)城市中迅速建起網(wǎng)格化服務(wù)。只有通過對(duì)資源的有效整合,換電需求的放量才可同步促進(jìn)成本的下降。據(jù)費(fèi)智介紹,在乘用車和重卡為代表的商用車換電市場(chǎng),協(xié)鑫能科的目標(biāo)是占據(jù)到30%以上的市場(chǎng)份額。
換電市場(chǎng)未來可期,亦吸引到新能源車巨頭爭(zhēng)相布局,包括吉利整車廠商,也包括寧德時(shí)代等電池巨頭,此外啟源芯動(dòng)力、奧動(dòng)等第三方換電服務(wù)商實(shí)力同樣不俗。協(xié)鑫能科能否成功“搶灘”換電市場(chǎng),時(shí)機(jī)非常重要。
01
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談目標(biāo):未來?yè)Q電業(yè)務(wù)市占率達(dá)到三成
協(xié)鑫能科作為新能源車換電市場(chǎng)的“排頭兵”,受到資本青睞,8月5日收盤價(jià)為15.81元,從2021年初至今漲幅超160%,最新市值257億元。
熱捧背后,是中國(guó)換電市場(chǎng)經(jīng)歷漫長(zhǎng)冷遇后迎發(fā)展契機(jī)。據(jù)艾瑞咨詢預(yù)測(cè),到2025年換電站運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)616億元,CAGR(復(fù)合年均增長(zhǎng)率)90%。其中換電乘用車運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)規(guī)模約260億元,CAGR約85%,換電商用車運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)規(guī)模約356億元,CAGR約95% 。
協(xié)鑫能科前身為霞客環(huán)保,2019年5月,公司完成重大資產(chǎn)重組,協(xié)鑫智慧能源成為上市公司控股子公司,主業(yè)轉(zhuǎn)型為清潔能源發(fā)電及熱電聯(lián)產(chǎn)運(yùn)營(yíng)商和服務(wù)商。從營(yíng)收看,電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)仍然是公司的絕對(duì)主業(yè),電力銷售去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收66.41億元,占比達(dá)到58.70%。
不過,作為民營(yíng)電力巨頭協(xié)鑫集團(tuán)下屬公司,協(xié)鑫能科真正給市場(chǎng)帶來想象的,則是其在換電業(yè)務(wù)的布局和發(fā)力。
“公司計(jì)劃是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)正常發(fā)展,并為移動(dòng)能源業(yè)務(wù)賦能,換電業(yè)務(wù)目標(biāo)在今年實(shí)現(xiàn)盈利?!眳f(xié)鑫能科總裁費(fèi)智對(duì)記者表示,在換電市場(chǎng),公司的市占率目標(biāo)是超過30%。
據(jù)悉,目前協(xié)鑫能科在建換電站150家,全年目標(biāo)建成300家。上半年,汽車產(chǎn)業(yè)鏈整體受疫情影響較大,包括車企和電池廠的采購(gòu)和供應(yīng)等也有受阻,不過目前是咬定目標(biāo)不放松。
值得一提的是,協(xié)鑫能科正式推出基于車電分離的系列租售產(chǎn)品方案,包括整車(車身+電池)以租代購(gòu)、電池經(jīng)營(yíng)性租賃、車身以租代購(gòu)+電池經(jīng)營(yíng)性租賃三大類型?!翱梢詽M足不同客戶的差異化需求。”協(xié)鑫能科總裁費(fèi)智表示。
記者注意到,在車身以租代購(gòu)+電池經(jīng)營(yíng)性租賃模式下,乘用車租賃周期最長(zhǎng)8年,商用車最長(zhǎng)6年,大幅減小了車輛運(yùn)營(yíng)商的購(gòu)車資金壓力。
費(fèi)智對(duì)記者表示,推廣換電模式的指導(dǎo)思想,在于經(jīng)濟(jì)性。通過車電分離模式,對(duì)于小型B端客戶或者個(gè)人乘用車主,至少解決他們一半的資金問題,非常有吸引力。只有綜合成本低于油氣以及充電,換電模式才會(huì)占領(lǐng)移動(dòng)能源市場(chǎng)。
02
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談市場(chǎng):瞄準(zhǔn)300公里以上電池長(zhǎng)距離續(xù)航里程
換電模式的顯著優(yōu)點(diǎn),在于改變充電模式下新能源汽車等待時(shí)間過長(zhǎng)的問題。在協(xié)鑫能科的電港模式中,可以把電車補(bǔ)能時(shí)間縮短至3分鐘以內(nèi),而充電樁完成時(shí)間則至少在30分鐘以上。
基于此運(yùn)作模式,協(xié)鑫能科瞄準(zhǔn)的細(xì)分市場(chǎng)集中在300公里電池長(zhǎng)距離續(xù)航里程,其基本的邏輯在于,減少商用車和乘用車車主補(bǔ)電等待時(shí)間,實(shí)現(xiàn)多接單。
費(fèi)智對(duì)記者表示,相比較于充電樁,換電可以實(shí)現(xiàn)像加油站一樣,對(duì)車輛實(shí)現(xiàn)高效補(bǔ)能。換電站建成后,乘用車可以服務(wù)150到180輛,重卡服務(wù)在50到60輛。
據(jù)費(fèi)智介紹,前期對(duì)市場(chǎng)滲透預(yù)算中,換電站負(fù)荷率計(jì)劃在30%以上。在實(shí)際開發(fā)過程中,通過與其他B端公司比較,為了降低服務(wù)價(jià)格,在保證收益不變的情況下,就需要提高設(shè)備利用率,理論上負(fù)荷量可以達(dá)到70-80%。
在換電站選址上,協(xié)鑫能科目前已經(jīng)布及全國(guó)多個(gè)省份。商用車方面,在京津冀還有內(nèi)蒙、山西、陜西、安徽等地以重卡為主,針對(duì)煤、鐵、礦石運(yùn)輸?shù)?。以安徽鳳陽(yáng)為例,當(dāng)?shù)氐V石資源豐富,重卡換電站為當(dāng)?shù)剀囍魈峁└咝Х?wù)。乘用車方面,目標(biāo)在南京、蘇州、杭州等長(zhǎng)三角城市迅速建成網(wǎng)格化服務(wù)。
費(fèi)智對(duì)記者表示,換電領(lǐng)域目前更多潛在用戶處于觀望狀態(tài),效果體現(xiàn)還需要時(shí)間。為了加速搶占市場(chǎng)份額,推動(dòng)業(yè)務(wù),公司正在著手做生態(tài)企業(yè)布局,比如和物流企業(yè)合作,從運(yùn)輸單位提高換電車的需求。今年6月,協(xié)鑫能科聯(lián)合快成物流成立能源科技公司,共同推進(jìn)換電服務(wù)在物流領(lǐng)域推廣。
費(fèi)智預(yù)測(cè)稱,電動(dòng)重卡將從現(xiàn)在4%滲透率提升到2025年的40 %,換電在其中占比超過50%。由于其具有里程長(zhǎng),用電量大的特點(diǎn),對(duì)換電需求會(huì)更明顯,未來占比有望超過七成。
乘用車方面,目前出租車網(wǎng)約車電動(dòng)化占比已經(jīng)達(dá)到50%左右,未來幾年會(huì)達(dá)到80%,其中換電的占比從目前10%左右到2025年提升至40%以上。
03
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談標(biāo)準(zhǔn):加速落地利于市場(chǎng)推廣
針對(duì)新能源汽車的補(bǔ)能方式主要有交流慢充、直流快充和換電。三者各有優(yōu)勢(shì)和不足,不過在換電方面,換電標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一直是行業(yè)發(fā)展的掣肘。
今年以來,換電站建設(shè)尤其受關(guān)注。公開資料顯示,8月1日,首座蔚來與殼牌合作的充換一體站上線運(yùn)營(yíng),標(biāo)志著蔚來與殼牌在電動(dòng)汽車能源領(lǐng)域的合作正式開啟。更早之前,寧德時(shí)代于今年初推出換電品牌EVOGO,并將面向全部車企。
此外,奧動(dòng)新能源、國(guó)電投參股的啟源芯動(dòng)力等,在換電領(lǐng)域同樣爭(zhēng)相布局。多家券商機(jī)構(gòu)認(rèn)為,2022年是換電站放量元年,商業(yè)化進(jìn)程顯著加快。
不過,機(jī)遇之下,挑戰(zhàn)亦十分顯著,換電市場(chǎng)缺少統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)造成各自“占山為王”的局面。費(fèi)智認(rèn)為,行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化是業(yè)內(nèi)積極推進(jìn)的工作,只有在實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一后,換電市場(chǎng)才會(huì)迎來更大的發(fā)展機(jī)遇。
費(fèi)智對(duì)記者表示,最早做換電業(yè)務(wù)的是車企,但其短板也很明顯,社會(huì)化網(wǎng)格布局薄弱,還要面對(duì)同業(yè)公司間技術(shù)壁壘。電池廠做換電的優(yōu)勢(shì)在于配套,但是又會(huì)面對(duì)車企話語(yǔ)權(quán)更高的局限。特別是在乘用車領(lǐng)域,各個(gè)廠家換電模式都不同。
好消息是,近日全國(guó)純電動(dòng)商用車、純電動(dòng)乘用車換電標(biāo)準(zhǔn)起草組工作會(huì)議在廈門舉行。據(jù)悉,此次起草組會(huì)議重點(diǎn)圍繞QC/T《純電動(dòng)乘用車車載換電系統(tǒng)互換性》、QC/T《純電動(dòng)乘用車換電通用平臺(tái)》、QC/T《純電動(dòng)商用車車載換電系統(tǒng)互換性》等相關(guān)草案進(jìn)行了討論。
費(fèi)智認(rèn)為,標(biāo)準(zhǔn)化是遲早的事情,標(biāo)準(zhǔn)化后換電市場(chǎng)會(huì)更大。無論是換電業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)企業(yè),還是整車廠、電池廠等產(chǎn)業(yè)鏈公司,都不太可能針對(duì)每一個(gè)車型去研發(fā)生產(chǎn)換電裝置,標(biāo)準(zhǔn)和需求的差異將不利于市場(chǎng)推廣。
如果實(shí)現(xiàn)換電標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一,對(duì)第三方運(yùn)營(yíng)服務(wù)商而言,更有利于成本降低?!叭珖?guó)范圍做換電布局,對(duì)資源整合能力挑戰(zhàn)非常大?!辟M(fèi)智表示,協(xié)鑫能科作為能源企業(yè),在“老本行”方面,需求管理和能效管理是優(yōu)勢(shì)。